招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数 证券投资基金纠合基金更新的招募说明书     （二零二五年第一号）     基金管理东说念主：招商基金管理有限公司    基金托管东说念主：中信建投证券股份有限公司       截止日：2025 年 2 月 5 日 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                      进攻教唆      招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金（以下简称“本基金”） 经中国证券监督管理委员会 2022 年 5 月 13 日《对于准予招商中证破钞电子主题交易型绽开 式指数证券投资基金纠合基金注册的批复》（证监许可〔2022〕987 号）注册公开召募。本 基金的基金合同于 2023 年 2 月 14 日持重成效。本基金为契约型绽开式。      招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理东说念主”或“管理东说念主”）保证招募说明书的内 容真实、准确、齐备。本招募说明书经中国证监会注册，中国证监会对本基金召募的注册， 并不标明其对本基金的投资价值和阛阓远景作念出骨子性判断或保证，也不标明投资于本基金 莫得风险。投资者应当谨慎阅读基金招募说明书、基金合同、基金居品贵府概要等信息表现 文献，自主判断基金的投资价值，自主作念出投资决策，自行承担投资风险。      基金管理东说念主依照恪尽责守、淳厚信用、严慎勤恳的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资东说念主赎回时，所得或会高于或低于投资东说念主先前所支 付的金额。如对本招募说明书有任何疑问，应寻求孤独及专科的财务意见。      本基金投资于标的 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%。本基金投资于证券阛阓， 基金净值会因为证券阛阓波动等身分产生波动，投资者在投老本基金前，应全面了解本基金 的居品特性，充分研究自身的风险承受才调，感性判断阛阓，并承担基金投资中出现的各样 风险，包括：因全体政事、经济、社会等环境身分对质券价钱产生影响而形成的系统性风险， 个别证券罕见的非系统性风险，由于基金投资东说念主一语气大批赎回基金产生的流动性风险，投资 者申购、赎回失败的风险，基金管理东说念主在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金 的特定风险等。本基金的具体风险详见“风险揭示”章节。      本基金可投资股指期货、国债期货、股票期权等金融滋生品，金融滋生品是一种金交融 约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，其评价主要源自于对挂钩资产的价钱与价钱 波动的预期。投资于滋生品需承受阛阓风险、信用风险、流动性风险、操格调险和法律风险 等。      本基金投资资产支抓证券，资产支抓证券是一种债券性质的金融器用。资产支抓证券的 风险主要包括信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险等。      本基金的投资范围包括存托凭证，可能面对存托凭证价钱大幅波动以致出现较大牺牲的 风险，以及与存托凭证刊行机制联系的风险。      本基金的投资范围包括债券回购，债券回购为普及基金组合收益提供了可能，但也存在 一定的风险。如发生债券回购交收失约，质押券可能面对被处置的风险，因处置价钱、数目、 时期等的不细目，可能会给基金资产变成损失。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金力求将日均追踪偏离度禁止在 0.35%以内，年化追踪过错禁止在 4%以内，但因 标的指数编制王法调整或其他身分可能导致追踪过错起初上述范围，本基金净值弘扬与指数 价钱走势可能发生较大偏离。   本基金的标的指数由指数编制机构发布并管理和小气，畴昔指数编制机构可能由于各式 原因罢手对指数的管理和小气，本基金将根据基金合同的约定自该情形发生之日起十个办事 日向中国证监会呈文并残暴管理决议，如更换基金标的指数、调整运作方式，与其他基金合 并、或者远隔基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额抓有东说念主大会进行表决，基金份额抓有 东说念主大会未得手召开或就上述事项表决未通过的，基金合同远隔。投资东说念主将面对更换基金标的 指数、调整运作方式，与其他基金合并、或者远隔基金合同等风险。   自指数编制机构罢手标的指数的编制及发布至管理决议细目并实施前，基金管理东说念主应按 照指数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息恪守基金份额抓有东说念主利益优先原则营救 基金投资运作，该期间由于标的指数不再更新等原因可能导致指数弘扬与联系阛阓弘扬有在 各异，影响投资收益。   标的指数成份券可能因各式原因临时或历久停牌，发生成份券停牌时可能面对如下风险： 基金可能因无法实时调整投资组合而导致追踪偏离度和追踪过错扩大。   当本基金抓有特定资产且存在或潜在大额赎回央求时，基金管理东说念主履行相应模范后，可 以启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书“侧袋机制”等磋议章节。侧袋机制实 施期间，基金管理东说念主将对基金简称进行特殊记号，并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份 额抓有东说念主仔细阅读联系内容并关爱本基金启用侧袋机制时的特定风险。   投资者在投老本基金前，需充分了解本基金的居品特性，并承担基金投资中出现的各样 风险。   基金的过往功绩并不预示其畴昔弘扬。基金管理东说念主所管理的其它基金的功绩并不组成对 本基金功绩弘扬的保证。投资东说念主在进行投资决策前，应当谨慎阅读《基金合同》、《招募说 明书》、《基金居品贵府概要》等基金法律文献，了解基金的风险收益特征，并根据自身的 投资主见、投资期限、投资教学、资产情状等判断基金是否和投资东说念主的风险承受才调相适合。   《基金合同》成效后，基金招募说明书信息发生要紧变更的，基金管理东说念主应当在三个工 作日内，更新基金招募说明书，并登载在轨则网站上。基金招募说明书其他信息发生变更的， 基金管理东说念主至少每年更新一次。基金远隔运作的，基金管理东说念主不错不再更新基金招募说明书。   本基金标的指数为中证破钞电子主题指数。   （1）指数样本空间   同中证全指指数的样本空间   （2）选样方法 证券； 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 与外围开导、集成电路、通讯开导、分立器件、电子元件、半导体材料与开导、电子化学品、 光学光电子、电板、电板部件及材料、仪器神情、其他电子等； 的上市公司证券当作待选样本，包括但不限于以下鸿沟：     a.元器件分娩：处理与存储芯片、PCB/FPC、功能部件、结构件、电板等；     b.整机品牌联想及分娩：ODM 厂商、OEM 厂商、品牌厂商等； 样本。     磋议标的指数具体编制决议及成份券信息详见中证指数有限公司网站，网址： www.csindex.com.cn。     本次更新招募说明书所载内容截止日为 2025 年 2 月 5 日，磋议财务和功绩弘扬数据截 止日为 2024 年 12 月 31 日，财务和功绩弘扬数据未经审计。     本基金托管东说念主中信建投证券股份有限公司已复核了本次更新的招募说明书。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                    §1 前言   本招募说明书依据《中华东说念主民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）等联系 法律法例和《招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金基金合同》                                       （以 下简称“基金合同”）编写。   基金管理东说念主承诺本招募说明书不存在职何虚伪纪录、误导性叙述或者要紧遗漏，并对其 真实性、准确性、齐备性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的贵府央求召募 的。本基金管理东说念主莫得托福或授权任何其他东说念主提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本 招募说明书作任何解释或者说明。   本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金 合同当事东说念主之间权利、义务关系的法律文献。基金投资东说念主自依基金合同取得基金份额起，即 成为基金份额抓有东说念主和基金合同确当事东说念主，其抓有基金份额的行动自身即标明其对基金合同 的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同非常他磋议轨则享有权利、承担义务。基金投 资东说念主欲了解基金份额抓有东说念主的权利和义务，应详备查阅基金合同。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                         §2 释义     在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 金合同》及对基金合同的任何灵验改进和补充 易型绽开式指数证券投资基金纠合基金托管合同》及对该托管合同的任何灵验改进和补充 资基金纠合基金招募说明书》非常更新 接基金基金居品贵府概要》非常更新 接基金基金份额发售公告》 行政规章以非常他对基金合同当事东说念主有敛迹力的决定、决议、文书等 会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届世界东说念主民代表大会常务委员会第三十次会议改进， 自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届世界东说念主民代表大会常务委员会 第十四次会议《世界东说念主民代表大会常务委员会对于修改等七部法 律的决定》修正的《中华东说念主民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其通常作念出的改进 开召募证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其通常作念出的改进 开召募证券投资基金信息表现管理办法》及颁布机关对其通常作念出的改进 召募证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其通常作念出的改进 实施的《公开召募绽开式证券投资基金流动性风险管理轨则》及颁布机关对其通常作念出的修 订 开召募证券投资基金运作指引第 3 号——指数基金指引》及颁布机关对其通常作念出的改进 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 体，包括基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金份额抓有东说念主 存续或经磋议政府部门批准开导并存续的企业法东说念主、办事法东说念主、社会团体或其他组织 证券期货投资管理办法》及联系法律法例轨则使用来自境外的资金进行境内证券期货投资的 境外机构投资者，包括及格境外机构投资者和东说念主民币及格境外机构投资者 国证监会允许购买证券投资基金的其他投资东说念主的合称 申购、赎回、调整、转托管、按期定额投资及提供基金交易账户信息查询等行径 他条件，取得基金销售业务经验并与基金管理东说念主缔结了基金销售服务合同，办理基金销售业 务的机构 账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的说明、计帐和结算、代理披发红利、建 立并营救基金份额抓有东说念主名册和办理非交易过户等 受招商基金管理有限公司托福代为办理登记业务的机构 份额余额非常变动情况的账户 申购、赎回、调整、转托管及按期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户 东说念主向中国证监会办理基金备案手续已矣，并取得中国证监会书面说明的日历 计帐结果报中国证监会备案并赐与公告的日历 个月 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 份额的行动 份额的行动 求将基金份额兑换为现款的行动 央求将其抓有基金管理东说念主管理的某一基金的基金份额调整为基金管理东说念主管理的其他基金基 金份额的行动 销售机构的操作 金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资东说念主指定银行账户内自动完成扣款及受 理基金申购央求的一种投资方式 换中转出央求份额总和后扣除申购央求份额总和及基金调整中转入央求份额总和后的余额） 起初上一日基金总份额的 10% 投资标的 ETF 份额所得收益、银行入款利息、已终了的其他正当收入及因运用基金财产带 来的成本和用度的省俭 行入款本息、基金应收款项非常他资产的价值总和 额净值的过程 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 该 ETF 和本基金所追踪的标的指数一样，而且该 ETF 的投资标的和本基金的投资标的雷同， 本基金主要投资于该 ETF 以求达到投资标的。本基金的标的 ETF 为招商中证破钞电子主题 交易型绽开式指数证券投资基金 的投资标的相似，取舍绽开式运作方式的基金 表现办法》轨则的互联网网站（包括基金管理东说念主网站、基金托管东说念主网站、中国证监会基金电 子表现网站）等媒介 份额分为不同的类别：A 类基金份额和 C 类基金份额。两类基金份额分设不同的基金代码， 并分别策动、公布基金份额净值 资产入网提销售服务费的基金份额 资产入网提销售服务费的基金份额 有东说念主服务的用度 赐与变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行按期入款（含协 议约定有条件提前支取的银行入款）、停牌股票、运动受限的新股及非公开刊行股票、资产 支抓证券、因刊行东说念主债务失约无法进行转让或交易的债券等 将基金调整投资组合的阛阓冲击成安分拨给履行申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金 份额抓有东说念主利益的不利影响，确保投资者的正当权益不受毁伤并得到平正对待 算，主见在于灵验清贫并化解风险，确保投资者得到平正对待，属于流动性风险管理器用。 侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户 存在要紧不细目性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在 要紧不细目性的资产；（三）其他资产价值存在要紧不细目性的资产 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 券金融股份有限公司出借证券，中国证券金融股份有限公司到期退回所借证券及相应权益补 偿并支付用度的业务 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                        §3 基金管理东说念主    公司称号：招商基金管理有限公司    注册地址：深圳市福田区深南大路 7088 号    开导日历：2002 年 12 月 27 日    注册老本：东说念主民币 13.1 亿元    法定代表东说念主：王小青    办公地址：深圳市福田区深南大路 7088 号    电话：（0755）83199596    传真：（0755）83076974    磋议东说念主：赖想斯    股权结构和公司沿革：    招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字2002100 号文批 准开导，是中国第一家中外结伙基金管理公司。现在公司注册老本金为东说念主民币十三亿一千万 元（RMB1,310,000,000 元），鼓动及股权结构为：招商银行股份有限公司（以下简称“招商 银行”）抓有公司全部股权的 55%，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）抓有 公司全部股权的 45%。 财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建，成立时 注册老本金东说念主民币一亿元，鼓动及股权结构为：招商证券抓有公司全部股权的 40%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）抓有公司全部股权的 30%，中国电力财务有限公司、中国华能 财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各抓有公司全部股权的 10%。 民币一亿元增多至东说念主民币一亿六千万元，鼓动及股权结构不变。 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别抓有 的公司 10％、10％、10％及 3.4%的股权； ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受让招 商证券抓有的公司 3.3％的股权。上述股权转让完成后，公司的鼓动及股权结构为：招商银 行抓有公司全部股权的 33.4%，招商证券抓有公司全部股权的 33.3%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）抓有公司全部股权的 33.3%。同期，公司注册老本金由东说念主民币一亿六千万 元增多至东说念主民币二亿一千万元。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） B.V.（荷兰投资）将其抓有的公司 21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让给招商证券。 上述股权转让完成后，公司的鼓动及股权结构为：招商银行抓有全部股权的 55％，招商证 券抓有全部股权的 45％。 证券按原有股权比例向公司同比例增资东说念主民币十一亿元。增资完成后，公司注册老本金由东说念主 民币二亿一千万元增多至东说念主民币十三亿一千万元，鼓动及股权结构不变。   公司主要鼓动招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日。招商银行永恒坚抓“因 您而变”的计划服务理念，已成长为中国境内最具品牌影响力的生意银行之一。2002 年 4 月 9 日，招商银行在上海证券交易所上市（股票代码：600036）；2006 年 9 月 22 日，招商 银行在香港联合交易所上市（股份代号：3968）。   招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司，经过多年创业发展，已成为 领有证券阛阓业务全派司的一流券商。2009 年 11 月 17 日，招商证券在上海证券交易所上 市（代码 600999）；2016 年 10 月 7 日，招商证券在香港联合交易所上市（股份代号：6099）。   公司以“为投资者创造更多价值”为职责，承袭诚信、感性、专科、合作、成长的中枢 价值不雅，悉力成为中国资产管理行业具有各异化竞争上风、一流品牌的资产管理公司。   王小青先生，复旦大学经济学博士。1992 年 7 月至 1994 年 9 月在中国农业银行江苏省 海安支行办事。1997 年 7 月至 1998 年 5 月在海通证券股份有限公司基金管理部办事。1998 年 5 月至 2004 年 4 月在中国证监会上海专员办办事。2004 年 4 月至 2005 年 4 月在天一证 券有限责任公司办事。2005 年 4 月至 2007 年 8 月历任中国东说念主保资产管理有限公司风险管理 部副总司理兼组合管理部副总司理、组合管理部副总司理、组合管理部总司理。2007 年 8 月至 2020 年 3 月历任中国东说念主保资产管理有限公司总裁助理、副总裁，党委委员、党委副书 记，投委会主任委员等职。2020 年 3 月加入招商基金管理有限公司，历任公司党委文书、 董事、总司理、董事长等职。2021 年 9 月起兼任招商信诺东说念主寿保障有限公司董事长。2021 年 10 月至 2023 年 7 月任招商银行股份有限公司行长助理。2021 年 11 月起兼任招商信诺资 产管理有限公司董事长。2023 年 1 月起任招商银行股份有限公司党委委员。2023 年 2 月至 行股份有限公司副行长。现任公司党委文书、董事长。   李俐女士，北京大学世界经济学硕士。1994 年 7 月加入招商银行，曾任总行统计信息 中心副主任、霸术财务部副总司理、资产欠债管理部副总司理、全面风险管理办公室副总经 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 理兼操格调险管理部总司理、风险管理部副总司理、财务管帐部副总司理、财务管帐部总经 理，兼任采购管理部总司理等职务。2023 年 11 月起任招商银行总行资产欠债管理部总司理 （2024 年 6 月起兼任投资管理部总司理、境外分行管理部总司理）。兼任招商永隆银行有 限公司董事、招银金融租出有限公司董事、招银国外金融控股有限公司董事、招银国外金融 有限公司董事、招联破钞金融股份有限公司董事、招商信诺东说念主寿保障有限公司董事。现任公 司董事。   缪新琼先生，武汉大学金融学硕士。2004 年 7 月加入招商证券，曾任青岛即墨市蓝鳌 路证券营业部负责东说念主、深圳益田路免税商务大厦证券营业部副总司理、深圳深南大路车公庙 证券营业部负责东说念主、钞票管理及机构业务总部机构业务部负责东说念主。2022 年 12 月起任招商证 券钞票管理及机构业务总部钞票管理部负责东说念主（2024 年 6 月起兼任钞票管理与机构业务总 部机构业务部负责东说念主）。现任公司董事。   徐勇先生，复旦大学法学博士。1990 年 7 月至 1992 年 9 月在上海钢铁汽车运载股份有 限公司办事。1998 年 4 月至 2009 年 3 月在上海市政府办公厅办事。2009 年 3 月至 2014 年 副总司理、总司理。2014 年 3 月至 2015 年 7 月历任太保安联健康保障股份有限公司筹备组 副组长、党委委员、副总司理。2015 年 7 月至 2022 年 5 月历任长江养老保障股份有限公司 党委委员、副总司理、常务副总司理、副总司理（主抓办事）、党委副文书、总司理。2022 年 6 月加入招商基金管理有限公司，现任公司党委副文书、董事、总司理。   张想宁女士，中国东说念主民银行金融研究所金融学博士研究生。1989 年 8 月至 1992 年 11 月历任中国金融学院国外金融系助教、讲师。1992 年 11 月至 2012 年 6 月历任中国证监会 刊行监管部副处长、处长、副主任，中国证监会上市公司监管部副主任、正局级副主任，中 国证监会创业板部主任。2012 年 6 月至 2014 年 6 月任上海证监局党委文书、局长。2014 年 6 月至 2017 年 4 月历任中国证监会翻新部主任、打非局局长。2017 年 5 月起任证通股份 有限公司董事长。现在兼任百联集团有限公司外部董事。现任公司孤独董事。   陈宏民先生，上海交通大学工学博士研究生。1982 年 9 月至 1985 年 9 月担任上海新联 纺织品收支口公司职工大学西宾。1991 年 3 月加入上海交通大学安泰经济与管理学院，历 任讲师、副讲授、讲授，系主任、研究所长处、副院长。1993 年 4 月至 1994 年 6 月于加拿 大不列颠哥伦比亚大学作博士后研究。2009 年 2 月至 2015 年 3 月兼任摩根士丹利华鑫基金 管理有限公司孤独董事。1994 年 12 月起任上海交通大学安泰管束学院讲授，现在兼任上海 交通大学行业研究院副院长、中国管理科学与工程学会副理事长、上海市东说念主民政府参事、                                       《系 统管理学报》杂志主编、上海唯赛勃环保科技股份有限公司孤独董事。现任公司孤独董事。   梁上坤先生，南京大学管帐学博士研究生。2013 年 7 月起在中央财经大学办事，曾任 讲师、副讲授、讲授。现任中央财经大学科研处副处长，兼任常州百瑞吉生物医药股份有限 公司孤独董事、上海同达创业投资股份有限公司孤独董事。现任公司孤独董事。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      刘杰先生，厦门大学管帐系管帐学博士。1999 年 7 月加入招商证券参加办事，曾任招 商证券老本阛阓谋划部总司理助理、招商局国外有限公司（现招商局口岸控股有限公司）财 务部副总司理及副财务总监、招商局集团有限公司财务部总司理助理、招商局金融集团有限 公司财务总监，招商局和缓东说念主寿保障股份有限公司党委委员、副总司理和财务总监。2023 年 4 月于今担任招商证券副总裁（财务负责东说念主），2023 年 8 月于今担任招商证券董事会秘 书。现任公司监事会主席。      孙智华先生，江西财经学院经济学学士学位。1994 年加入招商银行参加办事，曾任深 圳宝安支行燕南支行行长、深圳分行国外业务部总司理助理、深圳分行国外业务部副总司理、 深圳分行中小企业金融部负责东说念主、深圳分行公司银行部总司理、深圳分行公司金融总部总经 理、深圳分行公司金融办事部副总裁兼公司金融总部总司理、广州分行投行与金融阛阓总部 总裁兼投资银行二部总司理、广州分行投行与金融阛阓总部总裁、广州分行行长助理、总行 同行客户部总司理助理、总行同行客户部副总司理、总行资产欠债管理部副总司理、投资管 理部总司理、境外分行管理部总司理。2024 年 6 月起任招商银行总行财务管帐部总司理。 兼任招商信诺资产管理有限公司董事、招银收集科技（深圳）有限公司董事、深圳市银通智 汇信息服务有限公司董事、招银云创信息时期有限公司董事、台州银行股份有限公司董事。 现任公司监事。      马龙先生，南开大学经济学博士。2009 年 7 月至 2012 年 8 月任职于泰达宏利基金管理 有限公司，曾任研究员；2012 年 11 月加入招商基金管理有限公司，历任固定收益投资部研 究员、基金司理、总监助理、副总监、专科总监，现任公司首席固定收益投资官、职工监事。      詹晓波先生，四川大学工商管理硕士。2004 年 7 月至 2013 年 12 月任职于招商基金管 理有限公司，历任信息时期部软件开发岗、业务助理、业务司理、高等工程师、副总监。2013 年 12 月至 2016 年 9 月任职于汇添富基金管理股份有限公司，曾任互联网金融总部副总监。      何剑萍女士，华南理工大学管帐学学士。2006 年 7 月加入招商基金管理有限公司，历 任基金核算部助理基金管帐、基金管帐、副总监、专科总监，现任基金核算部总监、职工监 事。      徐勇先生，总司理，简历同上。      欧志明先生，副总司理，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002 年 加入广发证券深圳业务总部任机构客户司理；2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任 风险禁止岗从事风险管理办事；2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 高等司理、副总监、总监、看管长，现任公司副总司理、首席信息官、董事会秘书，兼任招 商钞票资产管理有限公司董事及博时基金（国外）有限公司董事。   杨渺先生，副总司理，经济学硕士。2002 年源头后赴任于南边证券股份有限公司、巨 田基金管理有限公司，历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金司理。2005 年加入招 商基金管理有限公司，历任高等数目分析师、投资司理、投资管理二部(原专户资产投资部) 负责东说念主及总司理助理，现任公司副总司理。   潘西里先生，看管长，法学硕士。1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法 务办事；2001 年 10 月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管；2003 年 2 月加入 中国证券监督管理委员会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处长及处长；2015 年加入招商基金管理有限公司，现任公司看管长。   董方先生，副总司理，工商管理硕士。曾任职于深圳市赛格东方实业发展公司和交通银 行股份有限公司深圳分行。2001 年 5 月起任职于招商银行股份有限公司，曾任总行资产管 理部副总司理、总行钞票管理部副总司理、总行钞票平台部副总司理。2023 年 8 月加入招 商基金管理有限公司，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、深圳分公司和成都 分公司总司理。   孙明霞女士，副总司理，工学硕士。曾在东说念主力资源和社会保障部办事，2016 年 6 月加 入招商基金管理有限公司任总司理助理，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、 财务负责东说念主、北京分公司总司理，兼任招商钞票资产管理有限公司董事。   苏燕青女士，硕士。2012 年 1 月加入招商基金管理有限公司，曾任 ETF 专员，协助指 数类基金居品的投资管理办事，现任招商深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型绽开式指数 证券投资基金纠合基金基金司理（管理时期：2017 年 1 月 13 日于今）、深证电子信息传媒 产业(TMT)50 交易型绽开式指数证券投资基金基金司理（管理时期：2017 年 1 月 13 日于今）、 招商中证科创创业 50 交易型绽开式指数证券投资基金基金司理（管理时期：2021 年 6 月 25 日于今）、招商中证科创创业 50 交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金基金司理（管理 时期：2021 年 8 月 24 日于今）、招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金基 金司理（管理时期：2021 年 11 月 18 日于今）、招商沪深 300 增强策略交易型绽开式指数 证券投资基金基金司理（管理时期：2021 年 12 月 2 日于今）、招商中证香港科技交易型开 放式指数证券投资基金（QDII）基金司理（管理时期：2022 年 1 月 26 日于今）、招商中证 云策动与大数据主题交易型绽开式指数证券投资基金基金司理（管理时期：2022 年 3 月 5 日于今）、招商中证全球中国互联网交易型绽开式指数证券投资基金（QDII）基金司理（管 理时期：2022 年 7 月 4 日于今）、招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 纠合基金基金司理（管理时期：2023 年 2 月 14 日于今）、招商中证半导体产业交易型绽开 式指数证券投资基金基金司理（管理时期：2023 年 8 月 21 日于今）、招商中证半导体产业 交易型绽开式指数证券投资基金发起式纠合基金基金司理（管理时期：2024 年 1 月 26 日至 今）、招商中证香港科技交易型绽开式指数证券投资基金发起式纠合基金（QDII）基金司理 （管理时期：2024 年 7 月 30 日于今）、招商沪深 300 交易型绽开式指数证券投资基金基金 司理（管理时期：2024 年 9 月 6 日于今）、招商中证云策动与大数据主题交易型绽开式指 数证券投资基金发起式纠合基金基金司理（管理时期：2024 年 9 月 19 日于今）、招商沪深 日于今）。   公司的投资决策委员会由如下成员组成：徐勇、杨渺、王景、朱红裕、于立勇、马龙。   徐勇先生，简历同上。   杨渺先生，简历同上。   王景女士，总司理助理。   朱红裕先生，公司首席研究官。   于立勇先生，公司首席配置官兼投资管理四部部门负责东说念主。   马龙先生，公司首席固定收益投资官。   根据《基金法》，基金管理东说念主必须履行以下职责： 售、申购、赎回和登记事宜； 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 办法》、《销售办法》、《信息表现办法》、《流动性风险管理轨则》等法律法例及规章的 行动，并承诺建立健全里面禁止轨制，采用灵验措施，防守造孽行动的发生。   （1）将其固有财产或者他东说念主财产混同于基金财产从事证券投资；   （2）抵抗正地对待其管理的不同基金财产；   （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额抓有东说念主之外的东说念主牟取利益；   （4）向基金份额抓有东说念主违法承诺收益或者承担损失；   （5）侵占、挪用基金财产；   （6）泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者昭示、表示他东说念主从事相 关的交易行径；   （7）玩忽职守，不按照轨则履行职责；   （8）法律、行政法例和中国证监会轨则辞谢的其他行动。   （1）承销证券；   （2）违犯轨则向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽责任的投资；   （4）买卖除标的 ETF 基金份额之外的其他基金份额，然则中国证监会另有轨则的除外；   （5）向其基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；   （6）从事内幕交易、主宰证券交易价钱非常他不正派的证券交易行径；   （7）法律、行政法例和中国证监会轨则辞谢的其他行径。   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主非常控股鼓动、履行禁止东说念主或者 与其有要紧犀利关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当合乎基金的投资标的和投资策略，恪守基金份额抓有东说念主利益优先原则，防守利益 打破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓平正合理价钱实施。联系交易必须预先 得到基金托管东说念主的同意，并按法律法例赐与表现。要紧关联交易应提交基金管理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的孤独董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   法律法例或监管部门取消或变更上述辞谢性轨则，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行 稳妥模范后，则本基金投资不再受联系限制或按变更后的轨则实施。 律、法例及行业范例，淳厚信用、勤恳尽责，不从事以下行径：   （1）越权或违法计划；   （2）违犯基金合同或托管合同；   （3）特意毁伤基金份额抓有东说念主或其他基金联系机构的正当利益；   （4）在向中国证监会报送的贵府中平心而论；   （5）断绝、插手、落魄或严重影响中国证监会照章监管；   （6）玩忽职守、阔绰权利；   （7）泄露在职职期间明察的磋议证券、基金的生意秘要，尚未照章公开的基金投资内 容、基金投资霸术等信息；   （8）协助、接受托福或以其它任何方式为其它组织或个东说念主进行证券交易；   （9）其他法律、行政法例以及中国证监会辞谢的行动。   （1）依照磋议法律、法例和基金合同的轨则，本着严慎的原则为基金份额抓有东说念主谋取   最大利益；   （2）不利用职务之便为我方、其代理东说念主、代表东说念主、受雇东说念主或任何第三东说念主谋取利益；   （3）不泄露在职职期间明察的磋议证券、基金的生意秘要，尚未照章公开的基金投资   内容、基金投资霸术等信息；   （4）不协助、接受托福或以其它任何方式为其它组织或个东说念主进行证券交易。   健全性原则、灵验性原则、孤独性原则、相互制约原则、成本效益原则。   公司的里面禁止组织体系是一个权责分明、单干明确的组织结构，以终了对公司从决策 层到管理层和操作层的全面监督和禁止。具体而言，包括如下组成部分：   （1）监事会：监事会依照公司法和公司轨则对公司计划管理行径、董事和公司管理层 的行动诈骗监督权。   （2）董事会风险禁止委员会：风险禁止委员会当作董事会下设的专门委员会之一，负 责决定公司各项进攻的里面禁止轨制并查验其正当性、合感性和灵验性，负责决定公司风险 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 管理政策和政策并查验其实施情况，审查公司关联交易和查验公司的里面审计和业务捕快情 况等。   （3）看管长：看管长负责监督查验基金和公司运作的正当合规情况及公司里面风险控 制情况，并负责组织指导公司监察稽核办事。看管长发现基金和公司存在要紧风险或隐患， 或发生看管长照章合计需要呈文的其他情形以及中国证监会轨则的其他情形时，应当实时向 公司董事会和中国证监会呈文。   （4）风险管理委员会：风险管理委员会是总司理办公会下设的负责风险管理的专科委 员会，主要负责对公司计划管理中的要紧问题和要紧事项进行风险评估并作出决策，并针对 公司计划管理行径中发生的要紧突发性事件和要紧危险情况，实施危险处理机制。   （5）监察稽核部门：监察稽核部门负责对公司里面禁止轨制和风险管理政策的实施情 况进行合规性监督查验，向公司风险管理委员会和总司理呈文。   （6）各业务部门：风险禁止是每一个业务部门和职工最首要的责任。各部门的主管在 权限范围内，对其负责的业务进行查验监督和风险禁止。职工根据国度法律法例、公司规章 轨制、说念德范例和行动准则、我方的岗亭职责进行自律。   （1）内控轨制概述   公司内控轨制由里面禁止大纲、公司基本轨制、部门管理办法和业务管理办法组成。   其中，公司内控大纲包括《里面禁止大纲》和《法例恪守政策（风险管理轨制）》，它 们是各项基本管理轨制的概要和总览，是对公司轨则轨则的内控原则的细化和伸开。   公司基本轨制包括投资管理轨制、基金管帐核算轨制、信息表现轨制、监察稽核轨制、 公司财务轨制、贵府档案管理轨制、功绩评估考核轨制、东说念主力资源管理轨制和危险处理轨制 等。部门管理办法在公司基本轨制基础上，对各部门的主要职责、岗亭确立、岗亭责任进行 了范例。业务管理办法对公司各项业务的操作进行了范例。   （2）风险禁止轨制   里面风险禁止轨制由一系列的具体轨制组成，具体包括里面禁止大纲、法例恪守政策、 岗亭分离轨制、业务清贫轨制、圭臬化功课经过轨制、荟萃交易轨制、权限管理轨制、信息 表现轨制、监察稽核轨制等。   （3）监察稽核轨制   公司开导相对孤独的里面禁止组织体系和监察稽核部门。监察稽核部门的职责是依据国 家的磋议法律法例、公司里面禁止轨制在所赋予的权限内按照所轨则的模范和稳妥的方法对 监察捕快对象进行平正客不雅的查验和评价，包括探访评价公司内控轨制的健全性、合感性和 灵验性、查验公司实施国度法律法例和公司规章轨制的情况、进行日常风险禁止的监控办事、 实施公司里面按期不按期的里面审计、探访公司里面的造孽案件等。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      里面禁止的基本要素包括禁止环境、风险评估、禁止行径、信息换取、里面监控。      （1）禁止环境      公司悉力于于训诲内控优先和风险禁止的理念，培养全体职工的风险防守意志，营造一个 浓厚的风险禁止的文化氛围和环境，使全体职工实时了解联系的法律法例、管理层的计划想 想、公司的规章轨制并自发恪守，使风险意志贯串到公司各个部门、各个岗亭和各个业务环 节。      （2）风险评估      公司对组织结构、业务经过、计划运作行径进行分析，发现风险，并将风险进行分类， 找出风险散布点，并对风险进行分析和评估，找出引致风险产生的原因，采用定性定量的手 段分析考量风险的上下和危害进程。落实责任东说念主，并握住完善联系的风险防守措施。      （3）禁止行径      公司禁止行径主要包括组织结构禁止、操作禁止和管帐禁止等。      A．组织结构禁止      各部门的确立体现部门之间职责有单干，但部门之间又相互合作与制衡的原则。基金投 资管理、基金运作、阛阓营销部等业务部门有明确的授权单干，各部门的操作相互孤独、相 互牵制而且有孤独的呈文系统，形成了权责分明、严实灵验的三说念监控防地：      a.以各岗亭标的责任制为基础的第沿路监控防地：各部门里面办事岗亭合理单干、职责 明确，并有相应的岗亭说明书和岗亭责任制，对不相容的职务、岗亭分离确立，使不同的岗 位之间形成一种相互查验、相互制约的关系，以减少作弊或差错发生的风险。      b.各联系部门、联系岗亭之间相互监督和牵制的第二说念监控防地：公司在联系部门、相 关岗亭之间建立圭臬化的业务操作经过、进攻业务处理凭据传递和信息换取轨制，后续部门 及岗亭对前一部门及岗亭负有监督和查验的责任。      c.以看管长、监察稽核部门对各岗亭、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈的 第三说念监控防地。      B．操作禁止      公司设定了一系列的操作禁止的轨制技能，如圭臬化业务经过、业务、岗亭和空间清贫 轨制、授权分责轨制、荟萃交易轨制、隐私轨制、信息表现轨制、档案贵府保全轨制、客户 投诉处理轨制等，禁止日常运作和计划中的风险。      C.管帐禁止      公司确保基金资产与公司自有财产完全分开，分账管理，孤独核算；公司管帐核算与基 金管帐核算在业务范例、东说念主员岗亭和办公区域上进行严格离别。公司对所管理的不同基金以 及本基金下分别开导账户，分账管理，以确保每只基金和基金资产的齐备和孤独。      （4）信息换取      即指实时地终了信息的流动，如从下到上的呈文和从上至下的反馈。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   公司建立了里面办公自动化信息系统与业务陈述体系，通过建立灵验的信拒绝流渠说念， 保证公司职工及各级管理东说念主员不错充分了解与其职责联系的信息，保证信息实时投递稳妥的 东说念主员进行处理。   公司制定管理和业务呈文轨制，包括按期呈文轨制和不按期呈文轨制。按期呈文轨制按 照逐日、每月、每年度等不同的时期频次进行呈文。   a.实施体系呈文阶梯：各业务东说念主员向部门负责东说念主呈文；部门负责东说念主向分摊指挥、总司理 呈文；   b.监督体系呈文阶梯：公司职工、各部门负责东说念主向监察稽核部门呈文，监察稽核部门向 总司理、看管长分别呈文；   c.看管长按期出具监察呈文，报送董事会非常下设的风险禁止委员会和中国证监会；如 发现要紧违法行动，应立即向董事会和中国证监会呈文。   （5）里面监控   看管长和监察稽核部门东说念主员负责日常监管办事，促使公司职工积极参与和恪守里面禁止 轨制，保证轨制灵验地实施。公司监事会、董事会风险禁止委员会、看管长、风险管理委员 会、监察稽核部门对里面禁止轨制抓续地进行考验，考验其是否合乎轨则要求并加以充实和 改善，实时反应政策法例、阛阓环境、时期等身分的变化趋势，保证内控轨制的灵验性。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                       §4 基金托管东说念主   称号：中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”）   住所：北京市向阳区安立路 66 号 4 号楼   法定代表东说念主：王常青   成立时期：2005 年 11 月 02 日   批准开导机关和批准开导文号：中国证监会证监机构字2005112 号   组织方式：股份有限公司   注册老本：东说念主民币 77.57 亿元   存续期间：抓续计划   基金托管经验批文及文号：证监许可【2015】219 号   中信建投证券成立于 2005 年 11 月 2 日，是经中国证监会批准开导的世界性大型轮廓证 券公司。公司注册于北京，注册老本 77.57 亿元，并设有中信建投期货有限公司、中信建投 老本管理有限公司、中信建投（国外）金融控股有限公司、中信建投基金管理有限公司、中 信建投投资有限公司等 5 家子公司。自成立以来，中信建投证券各项业务快速发展，在企业 融资、收购兼并、证券经纪、证券金融、固定收益、资产管理、股票及滋生品交易等鸿沟形 成了自身特色和中枢业务上风，并搭建了研究扣问、信息时期、运营管理、风险管理、合规 管理等专科高效的业务支抓体系。凭借高度的敬业精神与突出的专科才调，中信建投证券主 要业务主见及盈利才调现在均位居行业前方。   中信建投证券托管部管理团队和业务主干具有丰富的证券投资基金托管业务运作教学， 业务东说念主员专科布景覆盖了金融、管帐、经济、策动机等各鸿沟，可为托管客户提供个性化产 品处理才调。   中信建投证券于 2015 年 2 月取得中国证监会核准证券投资基金托管经验，中信建投证 券永恒恪守“诚信、专注、成长、共赢”的计划理念，握住加强风险管理和里面禁止，严格 履行托管东说念主的各项职责，切实小气基金份额抓有东说念主的正当权益，为基金份额抓有东说念主提供高质 量的托管服务。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   严格着力国度磋议法律、法例、监管王法和公司里面规章轨制，防守和化解基金托管业 务计划风险，确保托管资产的齐备和安全，切实保护基金份额抓有东说念主权益，确保托管资产的 运作及联系信息表现合乎国度法律、法例、监管王法及联系合同、合同的轨则，查错防弊、 堵塞缝隙、排斥隐患，保证托管业务安全、灵验、稳健运行。   中信建投证券设有风险管理委员会，负责全公司风险管理与里面禁止办事，对托管业务 风险禁止办事进行查验指导。托管部里面确立专门负责稽核监察办事的内控稽核岗，配备专 职监察稽核东说念主员，在托管部行政负责东说念主的径直指挥下，依照磋议法律规章，对业务的运行独 立诈骗监督稽核权利。   中信建投证券托管部制定了各项管理轨制和操作规程，建立了科学合理、禁止严实、运 行高效的里面禁止体系，保障托管业务健全、灵验实施；安全营救基金财产，保抓基金财产 的孤独性；实行计划形式紧闭式管理，并配备灌音和摄像监控系统；有孤独的轮廓托管服务 系统；业务管理实行复核和查验机制，建立了严格灵验的操作制约体系；托管部训诲内控优 先和风险管理的理念，培养部门全体职工的风险防守和隐私意志。   基金托管东说念主根据《基金法》、《运作办法》等法律法例的轨则和基金合同、托管合同的 约定，对基金合同成效之后所托管基金的投资范围、投资比例、投资限制等进行监督，并及 时教唆基金管理东说念主违法风险。   基金托管东说念主发现基金管理东说念主投资指示或履行投资运作违犯法律法例、《基金合同》和托 管合同的轨则，应实时以电话提醒或书面教唆等方式文书基金管理东说念主限期纠正。基金管理东说念主 应积极配合和协助基金托管东说念主的监督和核查。基金管理东说念主收到书面文书后应在限期内实时核 对并以书面方式给基金托管东说念主发出回函，就基金托管东说念主的疑义进行解释或举证，说明违法原 因及纠正期限，并保证在规按期限内实时改正。在上述规按期限内，基金托管东说念主有权随时对 文书县项进行复查，督促基金管理东说念主改正。基金管理东说念主对基金托管东说念主文书的违法事项未能在 限期内纠正的，基金托管东说念主应呈文中国证监会。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                        §5 联系服务机构   招商基金管理有限公司   招商基金客户服务热线：400-887-9555（免远程话费）   招商基金官网交易平台   交易网站：www.cmfchina.com   客服电话：400-887-9555（免远程话费）   电话：（0755）83076995   传真：（0755）83199059   磋议东说念主：李璟   招商基金直销交易服务磋议方式   地址：广东省深圳市福田区深南大路 7028 号期间科技大厦 7 层招商基金客户服务部直 销柜台   电话：（0755）83196359 83196358   传真：（0755）83196360   备用传真：（0755）83199266   磋议东说念主：冯敏   本基金非直销销售机构信息请详见基金管理东说念主官网公示的销售机构信息表。基金管理东说念主 可根据磋议法律法例轨则调整销售机构，并在基金管理东说念主网站公示。   称号：招商基金管理有限公司   注册地址：深圳市福田区深南大路 7088 号   法定代表东说念主：王小青   电话：（0755）83196445   传真：（0755）83196436   磋议东说念主：宋宇彬 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   称号：上海源泰讼师事务所   注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号中原银行大厦 14 楼   负责东说念主：廖海   电话：（021）51150298   传真：（021）51150398   承办讼师：刘佳、张雯倩   磋议东说念主：刘佳   称号：德勤华永管帐师事务所（特殊平日合伙）   注册地址：上海市延安东路 222 番外滩中心 30 楼   实施事务合伙东说念主：付建超   电话：021-6141 8888   传真：021-6335 0003   承办注册管帐师：曾浩、江丽雅   磋议东说念主：曾浩、江丽雅 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §6 基金的召募与基金合同的成效    本基金由基金管理东说念主依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息表现办法》、 《业务王法》、《流动性风险管理轨则》等磋议法律、法例、规章及《基金合同》，并经中 国证券监督管理委员会证监许可〔2022〕987 号文注册准予公开召募。召募期从自 2022 年    本基金的基金合同已于 2023 年 2 月 14 日持重成效。    《基金合同》成效后，一语气 20 个办事日出现基金份额抓有东说念主数目不悦 200 东说念主或者基金 资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理东说念主应当在按期呈文中赐与表现；一语气 60 个办事日 出现前述情形的，基金管理东说念主应当在 10 个办事日内向中国证监会呈文并残暴管理决议，如 抓续运作、调整运作方式、与其他基金合并或者远隔基金合同等，并在 6 个月内召集基金份 额抓有东说念主大会进行表决。    法律法例或中国证监会另有轨则时，从其轨则。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）             §7 基金份额的申购、赎回及调整   本基金的申购与赎回将通过各销售机构进行。   具体的销售机构请参见本招募说明书“联系服务机构”及联系公告。基金管理东说念主可根据 情况变更或增减销售机构。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业形式或按销 售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。   投资东说念主在绽开日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时期为上海证券交易所、深圳证 券交易所的正常交易日的交易时期。但基金管理东说念主根据法律法例、中国证监会的要求或基金 合同的轨则公告暂停申购、赎回时除外。   基金合同成效后，若出现新的证券/期货交易阛阓、证券/期货交易所交易时期变更、新 的业务发展或其他特殊情况，基金管理东说念主将视情况对前述绽开日及绽开时期进行相应的调整， 但应在实施日前依照《信息表现办法》的磋议轨则在轨则媒介上公告。   基金管理东说念主可根据履行情况照章决定本基金脱手办理申购的具体日历，具体业务办理时 间在申购脱手公告中轨则。   基金管理东说念主自基金合同成效之日起不起初 3 个月脱手办理赎回，具体业务办理时期在赎 回脱手公告中轨则。   在细目申购脱手与赎回脱手时期后，基金管理东说念主应在申购、赎回绽开日前依照《信息披 露办法》的磋议轨则在轨则媒介上公告申购与赎回的脱手时期。   本基金管理东说念主在条件熟练的情况下提供本基金与基金管理东说念主管理的其他基金之间的转 换服务。调整业务灵通时期由基金管理东说念主届时另行公告。   基金管理东说念主不得在基金合同约定之外的日历或者时期办理基金份额的申购、赎回或者转 换。投资东说念主在基金合同约定之外的日历和时期残暴申购、赎回或调整央求且登记机构说明接 受的，其基金份额申购、赎回或调整价钱为下一绽开日基金份额申购、赎回或调整的价钱。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 值为基准进行策动； 轨范赎回； 法权益不受毁伤并得到平正对待。   基金管理东说念主可在法律法例允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理东说念主必须在新规 则脱手实施前依照《信息表现办法》的磋议轨则在轨则媒介上公告。   原则上，投资者通过各销售机构网点和本基金管理东说念主官网交易平台初次申购和追加申购 的单笔最低金额均为 1 元（含申购费）；通过本基金管理东说念主直销柜台申购，初次单笔最低申 购金额为 50 万元（含申购费），追加申购单笔最低金额为 1 元（含申购费）。履行操作中， 各销售机构在合乎上述轨则的前提下，可根据情况调高初次申购和追加申购的最低金额，具 体以销售机构公布的为准，投资东说念主需恪守销售机构的联系轨则。   投资东说念主将当期分拨的基金收益再投资时，不受最低申购金额的限制。   通过各销售机构网点及本基金管理东说念主官网交易平台赎回的，每次赎回基金份额均不得低 于 1 份，基金份额抓有东说念主赎回时或赎回后在销售机构网点或本基金管理东说念主官网交易平台保留 的基金份额余额不及 1 份的，在赎回时需一次全部赎回。履行操作中，以各销售机构及基金 管理东说念主官网交易平台的具体轨则为准。   如遇多半赎回等情况发生而导致展期赎回时，赎回办理和款项支付的办法将参照基金合 同磋议多半赎回或一语气多半赎回的条目处理。   基金调整分为调整转入和调整转出。通过各销售机构网点调整的，转出的基金份额不得 低于 1 份。   通过本基金管理东说念主官网交易平台调整的，每次转出份额不得低于 1 份。留存份额不及 1 份的，只可一次性赎回，弗成进行调整。 际操作中，以各销售机构的具体轨则为准。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 应当采用设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、断绝大额申购、暂停基 金申购等措施，切实保护存量基金份额抓有东说念主的正当权益。基金管理东说念主基于投资运作与风险 禁止的需要，可采用上述措施对基金限制赐与禁止。具体见基金管理东说念主联系公告。 限制。基金管理东说念主必须在调整前依照《信息表现办法》的磋议轨则在轨则媒介上公告。   投资东说念主必须根据销售机构轨则的模范，在绽开日的具体业务办理时期内残暴申购或赎回 的央求。   投资者在申购基金份额时须按销售机构轨则的方式备足申购资金，投资者在提交赎回申 请时，必须有实足的基金份额余额，不然所提交的申购、赎回央求无效而不予受理。   投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文献和办理手续、办理时期、处理王法等在遵 守基金合同和招募说明书轨则的前提下，以各销售机构的具体轨则为准。   投资东说念主申购基金份额时，必须全额托付申购款项，投资东说念主托付申购款项，申购成立；基 金份额登记机构说明基金份额时，申购成效。   基金份额抓有东说念主递交赎回央求，赎回成立；基金份额登记机构说明赎回时，赎复活效。 投资者赎回央求成效后，基金管理东说念主将通过基金登记机构非常联系基金销售机构在 T＋7 日 （包括该日）内支付赎回款项。遇证券/期货交易所或交易阛阓数据传输延伸、通讯系统故 障、数据交换系统故障或其它非基金管理东说念主及基金托管东说念主所能禁止的身分影响业务处理经过 时，赎回款项顺延至下一个办事日划出。在发生多半赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或 减慢支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同磋议条目处理。   基金管理东说念主不错在法律法例允许的范围内，对上述业务办理时期进行调整，并提前公告。   基金管理东说念主应以交易时期结果前受理灵验申购和赎回央求确今日当作申购或赎回央求 日（T 日），在正常情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的灵验性进行说明。T 日 提交的灵验央求，投资东说念主可在 T+2 日后（包括该日）到销售网点柜台或以销售机构轨则的 其他方式查询央求的说明情况。若申购不得手或无效，则申购款项本金退还给投资东说念主。如相 关法律法例以及中国证监会另有轨则，则依轨则实施。   基金销售机构对申购、赎回央求的受理并不代表央求一定得手，而仅代表销售机构如实 吸收到央求。申购、赎回央求的说明以登记机构的说明结果为准。对于申购、赎回央求及基 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 金份额的说明情况，投资东说念主应实时查询并妥善诈骗正当权利，不然，由于投资东说念主的罪过产生 的投资东说念主任何损失由投资东说念主自行承担。   基金管理东说念主可在法律法例允许的范围内、在分歧基金份额抓有东说念主利益变成毁伤的前提下， 对上述业务的办理时期、方式等王法进行调整。基金管理东说念主应在新王法脱手实施前按照《信 息表现办法》的磋议轨则在轨则媒介公告。   本基金分为 A、C 两类基金份额，其中 A 类基金份额收取申购用度，C 类基金份额不收 取申购用度。本基金 A 类基金份额的申购费率按申购金额进行分档。投资东说念主在一天之内如 果有多笔申购，适用费率按单笔分别策动。   本基金 A 类基金份额的申购费率见下表：               申购金额（M）           申购费率                M＜100 万元          1.20%                M≥500 万元         1000 元/笔   本基金 A 类基金份额申购用度由申购 A 类基金份额的申购东说念主承担，不列入基金资产， 用于基金的阛阓推论、销售、登记等各项用度。   A 类基金份额申购用度的策动方法：   净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）                     ，或净申购金额=申购金额－固定申购费金额   申购用度=申购金额－净申购金额，或申购用度=固定申购费金额   申购用度以东说念主民币元为单元，策动结果均按舍去余数方法，保留到少许点后第 2 位，小 数点后第 3 位脱手舍去，舍去部分归基金财产。   本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额均收取赎回费。   本基金 A 类基金份额的赎回费率如下表所示：              一语气抓未必期（N）          赎回费率                 N＜7 天            1.50%                 N≥7 天            0.00% 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金 C 类基金份额的赎回费率如下表所示：               一语气抓未必期（N）          赎回费率                 N＜7 天             1.50%                 N≥7 天             0.00%   赎回用度由赎回基金份额的基金份额抓有东说念主承担，对抓续抓有期少于 7 天的投资者收取 的赎回费全额计入基金财产。   赎回用度的策动方法：赎回用度＝赎回份额×T 日该类基金份额净值×赎回费率   赎回用度以东说念主民币元为单元，上述策动结果均保留到少许点后第 2 位，少许点后第 3 位脱手舍去，舍去部分归基金财产。   如法律法例对赎回费的强制性轨则发生变动，本基金将依新法例进行修改，不需召开基 金份额抓有东说念主大会。   （1）各基金间调整的总用度包括转出基金的赎回费和申购补差费两部分。   （2）每笔调整央求的转出基金端，收取转出基金的赎回费，赎回费根据联系法律法例 及基金合同、招募说明书的轨则收取。   （3）每笔调整央求的转入基金端，从申购费率（用度）低向高的基金调整时，收取转 入基金与转出基金的申购用度差额；申购补差用度按照转入基金金额所对应的申购费率（费 用）层次进行补差策动。从申购费率（用度）高向低的基金调整时，不收取申购补差用度。   （4）基金调整采用单笔策动法，投资者当日屡次调整的，单笔策动调整用度。   （5）抓有东说念主对转入份额的一语气抓未必期自转入说明之日算起。   www.cmfchina.com 网上交易，详备费率圭臬或费率圭臬的调整请查阅官网交易平台及 基金管理东说念主公告。 额抓有东说念主无骨子不利影响的前提下调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实 施日前依照《信息表现办法》的磋议轨则在轨则媒介上公告。 额抓有东说念主无骨子性不利影响的前提下，根据阛阓情况制定基金促销霸术，按期或不按期地开 展基金促销行径。在基金促销行径期间，按联系监管部门要求履行必要手续后，基金管理东说念主 不错稳妥调低本基金的申购费率和赎回费率，并进行公告。 管理东说念主发布的联系公告。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 基金估值的平正性。具体处理原则与操作范例恪守联系法律法例以及监管部门、自律王法的 轨则。 除申购用度后除以央求当日该类基金份额的基金份额净值，灵验份额单元为份，申购份额的 策动结果均按舍去余数方法，保留到少许点后 2 位，少许点后第 3 位脱手舍去，舍去部分归 基金财产。基金的申购金额包括申购用度和净申购金额，其中：    （1）本基金 A 类基金份额申购份额的策动方式：    净申购金额=申购金额/（1+申购费率）    （注：对于适用固定金额申购费的申购，净申购金额=申购金额－固定申购费金额）    申购用度=申购金额－净申购金额    申购份额=净申购金额/T 日 A 类基金份额净值    例：某投资者（非特定投资东说念主）投资 101,200 元申购本基金 A 类基金份额，且该申购申 请被全额说明，对应的申购费率为 1.20%，假设申购当日基金 A 类基金份额净值为 1.2000 元，则可得到的申购份额为：    申购金额=101,200 元    净申购金额=101,200/(1+1.20%)=100,000.00 元    申购用度=101,200－100,000=1,200.00 元    申购份额=100,000/1.2000=83,333.33 份    即投资者（非特定投资东说念主）取舍投资 101,200 元申购本基金 A 类基金份额，假设申购当 日基金 A 类基金份额净值为 1.2000 元，可得到 83,333.33 份 A 类基金份额。    （2）本基金 C 类基金份额申购份额的策动方式：    申购份额=申购金额/T 日 C 类基金份额净值    例：某投资者投资 100,000 元申购本基金 C 类基金份额，假设申购当日 C 类基金份额净 值为 1.0400 元，则可得到的申购份额为：    申购份额＝100,000/1.0400=96,153.84 份    即投资者取舍投资 100,000 元申购本基金 C 类基金份额，假设申购当日本基金 C 类基金 份额净值为 1.0400 元，可得到 96,153.84 份 C 类基金份额。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   某类基金份额的赎回金额为按履行说明的灵验赎回份额乘以央求当日该类基金份额的 基金份额净值并扣除相应的用度的金额。赎回金额单元为元，策动结果保留到少许点后 2 位，少许点后第 3 位脱手舍去，舍去部分归基金财产。   基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回用度，其中：   赎回总额=赎回份额×T 日该类基金份额净值   赎回用度=赎回总额×赎回费率   赎回金额=赎回总额－赎回用度   例：某投资者赎回 10,000 份 A 类基金份额且一语气抓未必期小于 7 天，赎回费率为 1.50%， 假设赎回央求当日的基金份额净值是 1.0680 元，则可得到的赎回金额为：   赎回总额=10,000×1.0680=10,680.00 元   赎回用度=10,680.00×1.50%=160.20 元   赎回金额=10,680.00－160.20=10,519.80 元   即：投资者赎回 10,000 份 A 类基金份额且一语气抓未必期小于 7 天，假设赎回当日基金 份额净值是 1.0680 元，则其可得到的赎回金额为 10,519.80 元。   例：某投资者赎回 10,000 份 C 类基金份额且一语气抓未必期大于 7 天，赎回费率为 0%， 假设赎回央求当日的基金份额净值是 1.0680 元，则可得到的赎回金额为：   赎回总额=10,000×1.0680=10,680.00 元   赎回用度=10,680.00×0%=0.00 元   赎回金额=10,680.00－0.00=10,680.00 元   即：投资者赎回 10,000 份 C 类基金份额且一语气抓未必期大于 7 天，假设赎回当日基金 份额净值是 1.0680 元，则其可得到的赎回金额为 10,680.00 元。   T 日基金份额净值=T 日闭市后的该类基金份额的基金资产净值/T 日该类基金份额的余 额数目。   本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额分别确立基金代码，并分别策动、公布基金份额 净值。本基金各样基金份额净值的策动，均保留到少许点后 4 位，少许点后第 5 位四舍五入， 由此产生的收益或损失由基金财产承担。T 日的各样基金份额的基金份额净值在今日收市后 策动，并按照基金合同的约定进行公告。遇特殊情况，经履行稳妥模范，不错稳妥延伸策动 或公告。畴昔若阛阓情况发生变化，或标的 ETF 净值策动和发布时期发生变化，或履行需 要，经中国证监会允许，本基金可相应调整基金净值策动和公告时期或频率并提前公告。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   正常情况下，投资者 T 日申购基金得手后，基金登记机构在 T+1 日为投资者登记权益 并办理登记手续，投资东说念主 T+2 日（包括该日）之后有权赎回该部分基金份额。   投资者 T 日赎回基金得手后，正常情况下，基金登记机构在 T+1 日为投资者办理扣除 权益的登记手续。   在不违犯法律法例的前提下，登记机构不错对上述登记办理时期进行调整，但不得骨子 影响投资者的正当权益，基金管理东说念主最迟于脱手实施前依照《信息表现办法》的磋议轨则在 轨则媒介上公告。   （1）因不可抗力导致基金无法正常运作。   （2）发生基金合同轨则的暂停基金资产估值情况时。   （3）证券、期货交易所交易时期非正常停市，导致基金管理东说念主无法策动当日基金资产 净值。   （4）接受某笔或某些申购央求可能会影响或毁伤现有基金份额抓有东说念主利益时。   （5）基金资产限制过大，使基金管理东说念主无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金 功绩产生负面影响，或发生其他毁伤现有基金份额抓有东说念主利益的情形。   （6）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃阛阓价钱且取舍 估值时期仍导致公允价值存在要紧不细目性时，经与基金托管东说念主协商说明后，基金管理东说念主应 当暂停接受基金申购央求。   （7）所投资的标的 ETF 暂停估值，导致基金管理东说念主无法策动当日基金资产净值。   （8）所投资的标的 ETF 暂停申购或二级阛阓交易停牌、达到或接近申购上限，基金管 理东说念主合计有必要暂停本基金申购的情形。   （9）央求起初基金管理东说念主设定的基金总限制、单日净申购比例上限、单个投资者单日 或单笔申购金额上限的。   （10）法律法例轨则或中国证监会认定的其他情形。   发生上述除第（4）项之外的暂停申购情形之一且基金管理东说念主决定暂停接受投资东说念主申购 央求时，基金管理东说念主应当根据磋议轨则在轨则媒介上刊登暂停申购公告。如果投资东说念主的申购 央求被断绝，被断绝的申购款项本金将退还给投资东说念主。在暂停申购的情况排斥时，基金管理 东说念主应实时收复申购业务的办理。   （1）因不可抗力导致基金管理东说念主弗成支付赎回款项。   （2）发生基金合同轨则的暂停基金资产估值情况时。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （3）证券、期货交易所交易时期非正常停市，导致基金管理东说念主无法策动当日基金资产 净值。   （4）一语气两个或两个以上绽开日发生多半赎回。   （5）发生连续接受赎回央求将毁伤现有基金份额抓有东说念主利益的情形时。   （6）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃阛阓价钱且取舍 估值时期仍导致公允价值存在要紧不细目性时，经与基金托管东说念主协商说明后，基金管理东说念主应 当减慢支付赎回款项或暂停接受基金赎回央求。   （7）所投资的标的 ETF 暂停估值，导致基金管理东说念主无法策动当日基金资产净值。   （8）所投资的标的 ETF 暂停赎回或二级阛阓交易停牌或减慢支付赎回对价时，基金管 理东说念主合计有必要暂停本基金赎回的情形。   （9）法律法例轨则或中国证监会认定的其他情形。   发生上述除第（4）项外的情形之一且基金管理东说念主决定暂停接受赎回央求或减慢支付赎 回款项时，基金管理东说念主应按轨则报中国证监会备案，已说明的赎回央求，基金管理东说念主应足额 支付；如暂时弗成足额支付，未支付部分可展期支付。若出现上述第（4）项所述情形，按 基金合同的联系条目处理。在暂停赎回的情况排斥时，基金管理东说念主应实时收复赎回业务的办 理并公告。   若本基金单个绽开日内的基金份额净赎回央求（赎回央求份额总和加上基金调整中转出 央求份额总和后扣除申购央求份额总和及基金调整中转入央求份额总和后的余额）起初上一 日的基金总份额的 10%，即合计是发生了多半赎回。   当基金出现多半赎回时，基金管理东说念主不错根据基金那时的资产组合情状决定全额赎回、 部分展期赎回或暂停赎回。   （1）全额赎回：当基金管理东说念主合计有才调支付投资东说念主的全部赎回央求时，按正常赎回 模范实施。   （2）部分展期赎回：当基金管理东说念主合计支付投资东说念主的赎回央求有困难或合计因支付投 资东说念主的赎回央求而进行的财产变现可能会对基金资产净值变成较大波动时，基金管理东说念主在当 日接受赎回比例不低于上一日基金总份额 10%的前提下，可对其余赎回央求展期办理。对于 当日的赎回央求，应当按单个账户赎回央求量占赎回央求总量的比例，细目当日受理的赎回 份额。对于未能赎回部分，投资东说念主在提交赎回央求时不错取舍展期赎回或取消赎回。取舍延 期赎回的，将自动转入下一个绽开日连续赎回，直到全部赎回为止；取舍取消赎回的，当日 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 未获受理的部分赎回央求将被毁灭。展期的赎回央求与下一绽开日赎回央求一并处理，无优 先权并以下一绽开日的基金份额净值为基础策动赎回金额，依此类推，直到全部赎回为止。 如投资东说念主在提交赎回央求时未作明确取舍，投资东说念主未能赎回部分作自动展期赎回处理。部分 展期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。   （3）当本基金出现多半赎回时且基金管理东说念主决定部分展期赎回的，在单个基金份额抓 有东说念主赎回央求起初上一日基金总份额 10%的情形下，基金管理东说念主合计支付该基金份额抓有东说念主 的全部赎回央求有困难或者因支付该基金份额抓有东说念主的全部赎回央求而进行的财产变现可 能会对基金资产净值变成较大波动时，不错对该基金份额抓有东说念主的赎回央求起初上一日基金 总份额 10%的部分进行展期办理。对于其余当日未展期办理的赎回央求，应当按单个账户未 展期办理的赎回央求量占未展期办理的赎回央求总量的比例，细目当日受理的赎回份额。对 于未能赎回部分，投资东说念主在提交赎回央求时不错取舍展期赎回或取消赎回。取舍展期赎回的， 将自动转入下一个绽开日连续赎回，直到全部赎回为止；取舍取消赎回的，当日未获受理的 部分赎回央求将被毁灭。展期的赎回央求与下一绽开日赎回央求一并处理，无优先权并以下 一绽开日的基金份额净值为基础策动赎回金额，依此类推，直到全部赎回为止。如投资东说念主在 提交赎回央求时未作明确取舍，投资东说念主未能赎回部分作自动展期赎回处理。部分展期赎回不 受单笔赎回最低份额的限制。   （4）暂停赎回：一语气 2 个绽开日以上（含本数）发生多半赎回，如基金管理东说念主合计有 必要，可暂停接受基金的赎回央求；照旧接受的赎回央求不错减慢支付赎回款项，但不得超 过 20 个办事日，并应当在轨则媒介上进行公告。   当发生上述多半赎回并展期办理时，基金管理东说念主应当通过邮寄、传真或者招募说明书规 定的其他方式在 3 个交易日内文书基金份额抓有东说念主，说明磋议处理方法，并在 2 日内在轨则 媒介上刊登公告。 停公告。 办法》的磋议轨则，在轨则媒介上刊登基金再行绽开申购或赎回公告；也不错根据履行情况 在暂停公告中明确再行绽开申购或赎回的时期，届时不再另行发布再行绽开的公告。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      基金管理东说念主不错根据联系法律法例以及基金合同的轨则决定开办本基金与基金管理东说念主 管理的其他基金之间的调整业务，基金调整不错收取一定的调整费，联系王法由基金管理东说念主 届时根据联系法律法例及基金合同的轨则制定并公告，并提前见告基金托管东说念主与联系机构。      基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制实施等情形而产生的非 交易过户以及登记机构认同、合乎法律法例的其它非交易过户。不论在上述何种情况下，接 受划转的主体必须是照章不错抓有本基金基金份额的投资东说念主。      继承是指基金份额抓有东说念主死亡，其抓有的基金份额由其正当的继承东说念主继承；捐赠指基金 份额抓有东说念主将其正当抓有的基金份额捐送礼福利性质的基金会或社会团体；司法强制实施是 指司法机构依据成效司法文书将基金份额抓有东说念主抓有的基金份额强制划转给其他天然东说念主、法 东说念主或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的联系贵府，对于合乎条件 的非交易过户央求按基金登记机构的轨则办理，并按基金登记机构轨则的圭臬收费。      基金份额抓有东说念主可办理已抓有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可 以按照轨则的圭臬收取转托管费。      如果出现基金管理东说念主、登记机构、办理转托管的销售机构因时期系统性能限制或其它合 理原因，不错暂停该业务或者断绝基金份额抓有东说念主的转托管央求。      基金管理东说念主不错为投资东说念主理理按期定额投资霸术，具体王法由基金管理东说念主另行轨则。投 资东说念主在办理按期定额投资霸术时可自行约定每期申购金额，每期申购金额必须不低于基金管 理东说念主在联系公告或更新的招募说明书中所轨则的按期定额投资霸术最低申购金额。      基金登记机构只受理国度有权机关照章要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认 可、合乎法律法例的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益 一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分拨与支付。法律法例或监管部门另有轨则的除外。      如联系法律法例允许，并在分歧基金份额抓有东说念主权益产生骨子性不利影响的情形下，基 金管理东说念主理理基金份额的质押业务或其他基金业务，基金管理东说念主将制定和实施相应的业务规 则。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   根据届时灵验的磋议法律法例和政策的轨则，本基金不错以除申购、赎回之外的其他交 易方式进行转让。   本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见本招募说明书“侧袋机制”章节 或届时发布的联系公告。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §8 基金的投资   通过对标的 ETF 基金份额的投资，追求追踪标的指数，取得与指数收益相似的酬谢。   本基金主要投资于标的 ETF 基金份额、标的指数成份券（含存托凭证，下同）和备选 成份券（含存托凭证，下同）。   为更好地终了投资标的，本基金可少量投资于国内照章刊行上市的非成份券（包括主板、 创业板非常他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、债券（包括国债、央行单据、 金融债券、企业债券、公司债券、中期单据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府 支抓机构债、政府支抓债券、场所政府债、可调整债券（含可分离交易可转债）、可交换债 券非常他中国证监会允许投资的债券）、资产支抓证券、债券回购、同行存单、银行入款、 货币阛阓器用、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法例或中国证监会允许基金投资的 其他金融器用，但须合乎中国证监会的联系轨则。   本基金可根据联系法律法例和基金合同的约定参与融资业务和转融通证券出借业务。   基金的投资组合比例为：本基金投资于标的 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%， 每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后， 应当保抓不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券。其中，现款不包 括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权非常他金融工 具的投资比例依照法律法例或监管机构的轨则实施。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种或变更投资品种的投资比例限制，基 金管理东说念主在履行稳妥模范后，不错将其纳入投资范围或调整上述投资品种的投资比例。   本基金为标的 ETF 的纠合基金，以标的 ETF 当作主要投资标的，便捷投资东说念主通过本基 金投资标的 ETF，本基金并不参与标的 ETF 的管理。本基金力求将日均追踪偏离度禁止在 过错起初上述范围，基金管理东说念主应采用合理措施幸免追踪过错进一步扩大。   一）标的 ETF 投资策略   本基金主要投资于其指定的标的 ETF。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   在基金合同成效后，本基金将通过以下两种方式构建基金组合，使得投资于标的 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%。   （1）按照标的 ETF 法律文献约定的方式申赎标的 ETF；   （2）在二级阛阓上买卖本基金的标的 ETF，本基金的基金管理东说念主在二级阛阓上买卖目 标 ETF 基金份额是出于追求基金充分投资、减少交易成本、缩小追踪过错的主见。   在基金的日常投资过程中，本基金将按照标的 ETF 法律文献约定的方式申购、赎回目 标 ETF 的基金份额，终了指数化投资。根据阛阓情况，本基金亦可通过二级阛阓在证券交 易所买入、卖出标的 ETF 基金份额。两种投资方式主要根据交易成本、阛阓流动性以及价 格的上风决定。   二）股票投资策略   本基金对于标的指数成份券和备选成份券部分的投资，主要取舍被迫式指数化投资的方 法进行日常管理。   三）债券投资策略   本基金管理东说念主将基于对国表里宏不雅经济形式的深远分析、国内财政政策与货币阛阓政策 等身分对债券阛阓的影响，进行合理的利率预期，判断债券阛阓的基本走势，制定久期禁止 下的资产类属配置策略。在债券投资组合构建和管理过程中，本基金管理东说念主将具体取舍期限 结构配置、阛阓调整、信用利差和相对价值判断、信用风险评估、现款管理等管理技能进行 个券取舍。本基金债券投资的主见是在保证基金资产流动性的基础上，缩小追踪过错。   四）可调整债券和可交换债券投资策略   可调整债券和可交换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有顽抗下行风险、 获取股票价钱飞腾收益的特质。本基金在对可调整债券和可交换债券条目和标的公司基本面 进行深远分析研究的基础上，利用订价模子进行估值分析，投资具有较高安全角落和邃密流 动性的可调整债券和可交换债券，获取稳健的投资酬谢。   五）金融滋生品投资策略   本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主见，有取舍地投资于流动性好、交易活 跃的股指期货合约。本基金在进行股指期货投资时，起初将基于对质券阛阓总体行情的判断 和组合风险收益的分析细目投资时机，并根据风险资产投资（或拟投资）的总体限制和风险 系数决定股指期货的投资比例；其次，本基金将在轮廓研究证券阛阓和期货阛阓运行趋势以 及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种取舍，以对冲风险 资产组合的系统性风险和流动性风险。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      本基金参与国债期货投资是为了灵验禁止债券阛阓的系统性风险，本基金将根据风险管 理原则，以套期保值为主要主见，限制运用国债期货提高投资组合运作效果。在国债期货投 资过程中，基金管理东说念主通过对宏不雅经济和利率阛阓走势的分析与判断，并充分研究国债期货 的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，严慎进行投资，以调整债券组合的久期，降 低投资组合的全体风险。      本基金投资股票期权将根据风险管理的原则，以套期保值为主要主见。股票期权为本基 金援助性投资器用。股票期权的投资原则为成心于基金资产升值、禁止下降风险、终了保值 和锁定收益。      六）资产支抓证券投资策略      本基金将在宏不雅经济和基本面分析的基础上，对资产支抓证券标的资产的质地和组成、 利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行分析，评估其相对投资价值并作出 相应的投资决策。      七）参与融资及转融通证券出借业务的投资策略      为了更好地终了投资标的，在轮廓研究预期风险、收益、流动性等身分的基础上，本基 金可参与融资业务。      为更好地终了投资标的，在加强风险防守并着力审慎原则的前提下，本基金可根据投资 管理的需要参与转融通证券出借业务。本基金将在分析阛阓情况、投资者类型与结构、基金 历史申赎情况、出借证券流动脾气况等身分的基础上，合理细目出借证券的范围、期限和比 例。      八）存托凭证投资策略      在禁止风险的前提下，本基金将根据本基金的投资标的和股票投资策略，基于对基础证 券投资价值的深远研究判断，进行存托凭证的投资。      畴昔，跟着阛阓的发展和基金管理运作的需要，基金管理东说念主不错在不改变投资标的的前 提下，恪守法律法例的轨则，在履行稳妥模范后，相应调整或更新投资策略，并在招募说明 书更新中公告。      基金的投资组合应恪守以下限制：      （1）本基金投资于标的 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%； 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）    （2）本基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易 保证金后，应当保抓不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中， 现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；    （3）本基金投资于并吞原始权益东说念主的各样资产支抓证券的比例，不得起初基金资产净 值的 10%；    （4）本基金抓有的全部资产支抓证券，其市值不得起初基金资产净值的 20%；    （5）本基金抓有的并吞（指并吞信用级别）资产支抓证券的比例，不得起初该资产支 抓证券限制的 10%；    （6）本基金管理东说念主管理的全部基金投资于并吞原始权益东说念主的各样资产支抓证券，不得 起初其各样资产支抓证券总共限制的 10%；    （7）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支抓证券。基金抓有 资产支抓证券期间，如果其信用等第下降、不再合乎投资圭臬，应在评级呈文密布之日起 3 个月内赐与全部卖出；    （8）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不起初本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不起初拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；    （9）本基金债券正回购资金余额或逆回购资金余额不得起初其上一日基金资产净值的    （10）本基金在职何交易日日终，抓有的买入股指期货合约价值，不得起初基金资产净 值的 10%；在职何交易日日终，抓有的卖出股指期货合约价值不得起初基金抓有的股票总市 值的 20%；本基金所抓有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，总共（轧差策动）应 当合乎基金合同对于股票投资比例的磋议约定；在职何交易日内交易（不包括平仓）的股指 期货合约的成交金额不得起初上一交易日基金资产净值的 20%；    （11）本基金在职何交易日日终，抓有的买入国债期货合约价值，不得起初基金资产净 值的 15%；在职何交易日日终，抓有的卖放洋债期货合约价值不得起初基金抓有的债券总市 值的 30%；基金所抓有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖放洋债 期货合约价值，总共（轧差策动）应当合乎基金合同对于债券投资比例的磋议约定；在职何 交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得起初上一交易日基金资产净值 的 30%；    （12）在职何交易日日终，抓有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值之 和，不得起初基金资产净值的 100%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以 内的政府债券）、资产支抓证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；    （13）本基金参与股票期权交易的，着力以下投资限制：基金因未平仓的期权合约支付 和收取的权利金总额不得起初基金资产净值的 10%；开仓卖出认购期权的，应抓有足额标的 证券；开仓卖出认沽期权的，应抓有合约行权所需的全额现款或交易所王法认同的可冲抵期 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 权保证金的现款等价物；未平仓的期权合约面值不得起初基金资产净值的 20%。其中，合约 面值按照行权价乘以合约乘数策动；   （14）本基金主动投资于流动性受限资产的市值总共不得起初本基金资产净值的 15%； 因证券阛阓波动、上市公司股票停牌、基金限制变动等基金管理东说念主之外的身分致使基金不符 合该比例限制的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资；   （15）本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为交易敌手开展逆回 购交易的，可接受质押品的禀赋要求应当与基金合同约定的投资范围保抓一致；   （16）本基金资产总值不起初基金资产净值的 140%；   （17）本基金参与融资业务的，每个交易日日终，本基金抓有的融资买入股票与其他有 价证券市值之和，不得起初基金资产净值的 95%；   （18）本基金参与转融通证券出借业务，出借证券资产不得起初基金资产净值的 30%， 出借期限在 10 个交易日以上的出借证券应纳入《流动性风险管理轨则》所述流动性受限证 券的范围；参与出借业务的单只证券不得起初基金抓有该证券总量的 50%；最近 6 个月内日 均基金资产净值不得低于 2 亿元；证券出借的平均剩余期限不得起初 30 天，平均剩余期限 按照市值加权平均策动；因证券阛阓波动、证券刊行东说念主合并、基金限制变动等基金管理东说念主之 外的身分致使基金投资不合乎本条上述轨则的，基金管理东说念主不得新增出借业务；   （19）法律法例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除上述（2）、（7）、（14）、（15）、（18）情形之外，因证券、期货阛阓波动、证 券刊行东说念主合并、基金限制变动、标的指数成份券调整、标的指数成份券流动性限制、标的 ETF 暂停申购、赎回或二级阛阓交易停牌等基金管理东说念主之外的身分致使基金投资比例不合乎 上述轨则投资比例的，基金管理东说念主应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会轨则的特 殊情形除外。   基金管理东说念主应当自基金合同成效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例合乎基金合同 的磋议约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当合乎基金合同的约定。基金 托管东说念主对基金的投资的监督与查验自基金合同成效之日起脱手。   如果法律法例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行稳妥模范 后，则本基金投资不再受联系限制。   为小气基金份额抓有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行径：   （1）承销证券；   （2）违犯轨则向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽责任的投资；   （4）买卖除标的 ETF 基金份额之外的其他基金份额，然则中国证监会另有轨则的除外； 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （5）向其基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；   （6）从事内幕交易、主宰证券交易价钱非常他不正派的证券交易行径；   （7）法律、行政法例和中国证监会轨则辞谢的其他行径。   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主非常控股鼓动、履行禁止东说念主或者 与其有要紧犀利关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当合乎基金的投资标的和投资策略，恪守基金份额抓有东说念主利益优先原则，防守利益 打破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓平正合理价钱实施。联系交易必须预先 得到基金托管东说念主的同意，并按法律法例赐与表现。要紧关联交易应提交基金管理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的孤独董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。   法律法例或监管部门取消或变更上述辞谢性轨则，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行 稳妥模范后，则本基金投资不再受联系限制或按变更后的轨则实施。   本基金的功绩比拟基准为：中证破钞电子主题指数收益率×95%+中国东说念主民银行东说念主民币 活期入款利率（税后）×5%   畴昔若出现标的指数不合乎要求（因成份券价钱波动等指数编制方法变动之外的身分致 使标的指数不合乎要求的情形除外）、指数编制机构退出等情形，基金管理东说念主应当自该情形 发生之日起十个办事日向中国证监会呈文并残暴管理决议，如更换基金标的指数、调整运作 方式，与其他基金合并、或者远隔基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额抓有东说念主大会进行 表决，基金份额抓有东说念主大会未得手召开或就上述事项表决未通过的，基金合同远隔。   自指数编制机构罢手标的指数的编制及发布至管理决议确按期间，基金管理东说念主应按照指 数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息恪守基金份额抓有东说念主利益优先原则营救基金 投资运作。   本基金为 ETF 纠合基金，标的 ETF 为股票型指数基金，本基金预期收益及预期风险水 平高于债券型基金、货币阛阓基金。本基金主要通过投资于标的 ETF 追踪标的指数弘扬， 具有与标的指数以及标的指数所代表的证券阛阓相似的风险收益特征。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   标的 ETF 出现下述情形之一的，本基金将在履行稳妥模范后由投资于标的 ETF 的纠合 基金变更为径直投资标的指数的指数基金；若届时本基金管理东说念主已有以该指数当作标的指数 的指数基金，则本基金将本着小气投资东说念主正当权益的原则，履行稳妥的模范后中式其他合适 的指数当作标的指数。相应地，本基金基金合同中将删除对于标的 ETF 的表述部分，或将 变更标的指数，届时将由基金管理东说念主另行公告。 的除外）。   若标的 ETF 变更标的指数，本基金将在履行稳妥模范后相应变更标的指数且连续投资 于该标的 ETF。但标的 ETF 召开基金份额抓有东说念主大会审议变更标的 ETF 标的指数事项的， 本基金的基金份额抓有东说念主可出席标的 ETF 基金份额抓有东说念主大会并进行表决，标的 ETF 基金 份额抓有东说念主大会审议通过变更标的指数事项的，本基金可不召开基金份额抓有东说念主大会相应变 更标的指数并仍为该标的 ETF 的纠合基金。 抓有东说念主的利益； 欠妥利益。   当基金抓有特定资产且存在或潜在大额赎回央求时，根据最大限定保护基金份额抓有东说念主 利益的原则，基金管理东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并扣问管帐师事务所意见后，不错依照 法律法例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额抓有东说念主大会审议。   侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、功绩比拟基准、 风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。   侧袋账户的实施条件、实施模范、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现和支付等 对投资者权益有要紧影响的事项详见本招募说明书“侧袋机制”章节的轨则。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金管理东说念主－招商基金管 理有限公司的董事会及董事保证本呈文所载贵府不存在虚伪纪录、误导性叙述或要紧遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和齐备性承担个别及连带责任。   本投资组合呈文所载数据限制 2024 年 12 月 31 日，来源于《招商中证破钞电子主题交 易型绽开式指数证券投资基金纠合基金 2024 年第 4 季度呈文》。                                                              金额单元：东说念主民币元                                                             占基金总资产的比例       序号                   名堂             金额（元）                                                                （%）                     其中：股票                              -                        -                     其中：债券                   1,421,734.40                     5.02                          资产支抓证券                        -                        -                     其中：买断式回购的                          -                        -                     买入返售金融资产                     金总共                                                                占基金                                                                资产净  序号        基金称号      基金类型       运作方式       管理东说念主         公允价值（元）                                                                值比例                                                                （%）            破钞电子                 放式(ETF)   管理有限            主题 ETF                         公司 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金本呈文期末未抓有股票。   本基金本呈文期末未抓有港股通投资股票。   本基金本呈文期末未抓有股票。                                                        金额单元：东说念主民币元                                                        占基金资产净值比例       序号                  债券品种       公允价值（元）                                                           （％）                      其中：政策性金融债                     -                  -                                                        金额单元：东说念主民币元                                                               占基金资产                                                 公允价值   序号         债券代码           债券称号     数目（张）                     净值比例                                                  （元）                                                                （％） 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 资明细   本基金本呈文期末未抓有资产支抓证券。   本基金本呈文期末未抓有贵金属。   本基金本呈文期末未抓有权证。   本基金本呈文期末未抓有股指期货合约。   本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主见，有取舍地投资于流动性好、交易活 跃的股指期货合约。本基金在进行股指期货投资时，起初将基于对质券阛阓总体行情的判断 和组合风险收益的分析细目投资时机，并根据风险资产投资（或拟投资）的总体限制和风险 系数决定股指期货的投资比例；其次，本基金将在轮廓研究证券阛阓和期货阛阓运行趋势以 及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种取舍，以对冲风险 资产组合的系统性风险和流动性风险。   本基金参与国债期货投资是为了灵验禁止债券阛阓的系统性风险，本基金将根据风险管 理原则，以套期保值为主要主见，限制运用国债期货提高投资组合运作效果。在国债期货投 资过程中，基金管理东说念主通过对宏不雅经济和利率阛阓走势的分析与判断，并充分研究国债期货 的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，严慎进行投资，以调整债券组合的久期，降 低投资组合的全体风险。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）     本基金本呈文期末未抓有国债期货合约。     本呈文期内，本基金投资国债期货合乎既定的投资政策和投资主见。     呈文期基金投资的前十名证券的刊行主体未有被监管部门立案探访，不存在呈文编制日 前一年内受到公开训斥、处罚的情形。     本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同轨则的备选股票库，本基金管理东说念主从轨制和 经过上要求股票必须先入库再买入。                                    金额单元：东说念主民币元        序号              称号          金额（元）     本基金本呈文期末未抓有处于转股期的可调整债券。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金本呈文期末投资前十名股票中不存在运动受限情况。         招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                                   §9 基金的功绩              基金管理东说念主依照恪尽责守、淳厚信用、严慎勤恳的原则管理和运用基金财产，但投资者         购买本基金并不就是将资金当作入款存放在银行或入款类金融机构，本基金管理东说念主不保证基         金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往功绩并不代表其畴昔弘扬。投资有风险，投资         者在作念出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。              本基金合同成效以来的投资功绩及与同期基准的比拟如下表所示：              招商中证破钞电子主题 ETF 纠合 A：                                                       功绩比拟                                   净值增长      功绩比拟                         净值增长                          基准收益            阶段                     率圭臬差      基准收益               ①-③           ②-④                          率①                           率圭臬差                                     ②        率③                                                         ④ 自基金成立起至 2024.12.31 14.70% 1.78%              12.97%    1.85%    1.73%        -0.07%       招商中证破钞电子主题 ETF 纠合 C：                                                       功绩比拟                                   净值增长      功绩比拟                         净值增长                          基准收益            阶段                     率圭臬差      基准收益               ①-③           ②-④                          率①                           率圭臬差                                     ②        率③                                                         ④ 自基金成立起至 2024.12.31 14.29%  1.78%   12.97%              1.85%    1.32%        -0.07%       注：本基金合同成效日为 2023 年 2 月 14 日。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §10 基金的财产   基金资产总值是指基金领有的标的 ETF 基金份额、各样有价证券及单据价值、银行存 款本息、基金应收款项非常他资产的价值总和。   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   基金托管东说念主根据联系法律法例、范例性文献为本基金开立资金账户、证券账户和期货结 算账户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理东说念主、基金托管东说念主、基 金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以非常他基金财产账户相孤独。   本基金财产孤独于基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金销售机构的财产，并由基金托管东说念主保 管。基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的 法律责任，其债权东说念主不得对本基金财产诈骗请求冻结、扣押或其他权利。除照章律法例和《基 金合同》的轨则刑事责任外，基金财产不得被刑事责任。   基金管理东说念主、基金托管东说念主因照章结果、被照章毁灭或者被照章宣告停业等原因进行计帐 的，基金财产不属于其计帐财产。基金管理东说念主管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固 有资产产生的债务相互抵销；基金管理东说念主管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不 得相互抵销。非因基金财产自身承担的债务，不得对基金财产强制实施。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §11 基金资产估值      本基金的估值日为本基金联系的证券、期货交易形式的交易日以及国度法律法例轨则需 要对外表现基金净值的非交易日。      基金所领有的标的 ETF 基金份额、股票、存托凭证、债券、资产支抓证券、股指期货 合约、国债期货合约、股票期权合约和银行入款本息、应收款项、其它投资等资产及欠债。      基金管理东说念主在细目联系金融资产和金融欠债的公允价值时，应合乎《企业管帐准则》、 监管部门磋议轨则。 除管帐准则轨则的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或欠债的公允价值计量。 估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的要紧事件的，应取舍最近交易日的 报价细目公允价值。有充足把柄标明估值日或最近交易日的报价弗成真实反应公允价值的， 应酬报价进行调整，细目公允价值。      与上述投资品种一样，但具有不同特征的，应以一样资产或欠债的公允价值为基础，并 在估值时期中研究不同特征身分的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制 是针对资产抓有者的，那么在估值时期中不应将该限制当作特征研究。此外，基金管理东说念主不 应试虑因其大批抓有联系资产或欠债所产生的溢价或折价。 其他信息支抓的估值时期细目公允价值。取舍估值时期细目公允价值时，应优先使用可不雅察 输入值，独一在无法取得联系资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情况下，才不错 使用不可不雅察输入值。 调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，应酬估值进行调整并细目公允价 值。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金抓有的标的 ETF 基金份额按估值日标的 ETF 基金的基金份额净值估值。如该日 标的 ETF 未公布净值，则按该日标的 ETF 的最近公布的净值估值。   （1）交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收 盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化且证券刊行机构未 发生影响证券价钱的要紧事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经 济环境发生了要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事件的，可参考雷同投资品 种的现行市价及要紧变化身分，调整最近交易市价，细目公允价钱。   （2）交易所上市实行净价交易的债券，对于存在活跃阛阓的情况下，按估值日第三方 估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得交易的，且最近交易日后经 济环境未发生要紧变化，按估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值； 如最近交易日后经济环境发生了要紧变化的，取舍估值时期细目公允价值。   （3）交易所上市未实行净价交易的债券，对于存在活跃阛阓的情况下，按估值日收盘 价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券 应收利息得到的净价进行估值；估值日莫得交易的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变 化，按最近交易日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估 值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近交易日后经济环境发生了要紧变 化的，取舍估值时期细目公允价值。   （4）交易所上市不存在活跃阛阓的有价证券，取舍估值时期细目公允价值。交易所上 市的资产支抓证券，取舍估值时期细目公允价值，在估值时期难以可靠计量公允价值的情况 下，按成本估值。   （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的并吞股票 的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值。   （2）初次公开刊行未上市的股票、债券，取舍估值时期细目公允价值，在估值时期难 以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。   （3）在刊行时明确一按期限限售期的股票，包括但不限于非公开刊行股票、初次公开 刊行股票时公司鼓动公开发售股份、通过大批交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、 新刊行未上市、回购交易中的质押券等运动受限股票，按监管机构或行业协会磋议轨则细目 公允价值。 机构提供的估值价钱数据进行估值。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化的，取舍最近交易日结算价估值。 会的联系轨则进行估值。 根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能反应公允价值的价钱估值。 值的平正性。 轨则估值。   如基金管理东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违犯基金合同订明的估值方法、模范及联系法 律法例的轨则或者未能充分小气基金份额抓有东说念主利益时，应立即文书对方，共同查明原因， 两边协商管理。   基金管理东说念主负责基金资产净值策动和基金管帐核算，并担任基金管帐责任方。就与本基 金磋议的管帐问题，如经联系各方在对等基础上充分磋议后，仍无法达成一致的意见，按照 基金管理东说念主对基金净值信息的策动结果对外赐与公布。 份额的余额数目策动，精准到 0.0001 元，少许点后第 5 位四舍五入。基金管理东说念主不错开导 大额赎回情形下的净值精度救急调整机制。国度另有轨则的，从其轨则。   基金管理东说念主于每个办事日策动基金资产净值及各样基金份额净值，并按轨则公告。 的轨则暂停估值时除外。基金管理东说念主每个办事日对基金资产估值后，将基金净值信息结果发 送基金托管东说念主，经基金托管东说念主复核无误后，由基金管理东说念主对外公布。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      基金管理东说念主和基金托管东说念主将采用必要、稳妥、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当任一类基金份额的基金份额净值少许点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值舛讹时， 视为该类基金份额净值舛讹。      基金合同确当事东说念主应按照以下约定处理：      本基金运作过程中，如果由于基金管理东说念主或基金托管东说念主、或登记机构、或销售机构、或 投资东说念主自身的罪过变成估值舛讹，导致其他当事东说念主遭受损失的，罪过的责任东说念主应当对由于该 估值舛讹遭受损欠妥事东说念主（ “受损方”）的径直损失按下述“估值舛讹处理原则”给予赔 偿，承担补偿责任。      上述估值舛讹的主要类型包括但不限于：贵府申报差错、数据传输差错、数据策动差错、 系统故障差错、下达指示差错等。      （1）估值舛讹已发生，但尚未给当事东说念主变成损失机，估值舛讹责任方应实时协调各方， 实时进行更正，因更正估值舛讹发生的用度由估值舛讹责任方承担；由于估值舛讹责任方未 实时更正已产生的估值舛讹，给当事东说念主变成损失的，由估值舛讹责任方对径直损失承担补偿 责任；若估值舛讹责任方照旧积极协调，而且有协助义务确当事东说念主有实足的时期进行更正而 未更正，则其应当承担相应补偿责任。估值舛讹责任方应酬更正的情况向磋议当事东说念主进行确 认，确保估值舛讹已得到更正。      （2）估值舛讹的责任方对磋议当事东说念主的径直损失负责，分歧转折损失负责，而且仅对 估值舛讹的磋议径直当事东说念主负责，分歧第三方负责。      （3）因估值舛讹而取得欠妥得利确当事东说念主负有实时返还欠妥得利的义务。但估值舛讹 责任方仍应酬估值舛讹负责。如果由于取得欠妥得利确当事东说念主不返还或不全部返还欠妥得利 变成其他当事东说念主的利益损失（“受损方”），则估值舛讹责任方应补偿受损方的损失，并在 其支付的补偿金额的范围内对取得欠妥得利确当事东说念主享有要求托付欠妥得利的权利；如果获 得欠妥得利确当事东说念主照旧将此部分欠妥得利返还给受损方，则受损方应当将其照旧取得的赔 偿额加上照旧取得的欠妥得利返还的总和起初其履行损失的差额部分支付给估值舛讹责任 方。      （4）估值舛讹调整取舍尽量收复至假设未发生估值舛讹的正确情形的方式。      估值舛讹被发现后，磋议确当事东说念主应当实时进行处理，处理的模范如下：      （1）查明估值舛讹发生的原因，列明扫数确当事东说念主，并根据估值舛讹发生的原因细目 估值舛讹的责任方；      （2）根据估值舛讹处理原则或当事东说念主协商的方法对因估值舛讹变成的损失进行评估； 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （3）根据估值舛讹处理原则或当事东说念主协商的方法由估值舛讹的责任方进行更正和补偿 损失；   （4）根据估值舛讹处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值舛讹的更正向磋议当事东说念主进行说明。   （1）基金份额净值策动出现舛讹时，基金管理东说念主应当立即赐与纠正，通报基金托管东说念主， 并采用合理的措施防守损失进一步扩大。   （2）各样基金份额的基金份额净值策动舛讹偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时， 基金管理东说念主应当通报基金托管东说念主并报中国证监会备案；舛讹偏差达到该类基金份额净值的   （3）前述内容如法律法例或监管机构另有轨则的，从其轨则处理。 基金管理东说念主应当暂停估值；   用于基金信息表现的基金净值信息由基金管理东说念主负责策动，基金托管东说念主负责进行复核。 基金管理东说念主应于每个办事日交易结果后策动当日的基金资产净值和各样基金份额净值并发 送给基金托管东说念主。基金托管东说念主对净值策动结果复核说明后发送给基金管理东说念主，由基金管理东说念主 对基金净值信息赐与公布。 金资产估值舛讹处理。 发送的数据舛讹，或国度管帐政策变更、阛阓王法变更等，基金管理东说念主和基金托管东说念主天然已 经采用必要、稳妥、合理的措施进行查验，然则未能发现该舛讹或即使发现舛讹但因前述原 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 因无法实时更正的，由此变成的基金资产估值舛讹，基金管理东说念主和基金托管东说念主受命补偿责任。 但基金管理东说念主和基金托管东说念主应当积极采用必要的措施排斥或放松由此变成的影响。   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并表现主袋账户 的基金份额净值和基金份额累计净值，暂停表现侧袋账户的基金净值信息。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §12 基金的收益与分拨      基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除联系用度后的 余额，基金已终了收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。      基金可供分拨利润指限制收益分拨基准日基金未分拨利润与未分拨利润中已终了收益 的孰低数。 具体分拨决议以公告为准，若《基金合同》成效不悦 3 个月可不进行收益分拨； 现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不取舍，本基金默许的收益分 配方式是现款分成； 金份额净值减去每单元该类基金份额收益分拨金额后弗成低于面值； 售服务费将导致在可供分拨利润上有所不同；本基金并吞类别的每份基金份额享有同瓜分拨 权； 后第 3 位脱手舍去，舍去部分归基金资产；      在不影响基金份额抓有东说念主利益的情况下，基金管理东说念主可在不违犯法律法例的前提下酌情 调整以上基金收益分拨原则，此项调整不需要召开基金份额抓有东说念主大会，但应于变更实施日 前在轨则媒介公告。      基金收益分拨决议中应载明截止收益分拨基准日的可供分拨利润、基金收益分拨对象、 分拨时期、分拨数额及比例、分拨方式等内容。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金收益分拨决议由基金管理东说念主拟定，并由基金托管东说念主复核，依照《信息表现办法》 的磋议轨则在轨则媒介公告。   收益分拨取舍红利再投资方式免收再投资的用度。   基金收益分拨时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额抓 有东说念主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的策动方法等磋议事项恪守《业 务王法》的联系轨则。   本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分拨，详见本招募说明书“侧袋机制”章 节的轨则。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                    §13 基金的用度与税收   基金管理东说念主对本基金投资组合中投资于标的 ETF 部分的基金资产净值不计提基金管理 费。本基金的管理费按前一日基金资产净值扣除所抓有标的 ETF 基金份额部分基金资产后 的余额（若为负数，则取 0）的 0.50%年费率计提。管理费的策动方法如下：   H＝E×0.50%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   E 为前一日基金资产净值扣除所抓有标的 ETF 基金份额部分基金资产后的余额（若为 负数，则取 0）   基金管理费逐日计提 ，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东说念主向基金托管东说念主 发送基金管理费划款指示，基金托管东说念主复核后于次月首日起 5 个办事日内从基金财产中一次 性支付给基金管理东说念主。若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。   基金托管东说念主对本基金投资组合中投资于标的 ETF 部分的基金资产净值不计提基金托管 费。本基金的托管费按前一日基金资产净值扣除所抓有标的 ETF 基金份额部分基金资产后 的余额（若为负数，则取 0）的 0.10%的年费率计提。托管费的策动方法如下：   H＝E×0.10%÷当年天数 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值扣除所抓有标的 ETF 基金份额部分基金资产后的余额（若 为负数，则取 0）   基金托管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东说念主向基金托管东说念主发 送基金托管费划款指示，基金托管东说念主复核后于次月首日起 5 个办事日内从基金财产中一次性 支取。若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。   本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.30%。 销售服务费的策动方法如下：   H＝E×0.30% ÷当年天数   H 为 C 类基金份额逐日应计提的销售服务费   E 为前一日 C 类基金份额基金资产净值   销售服务费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东说念主向基金托管东说念主发 送销售服务费划款指示，基金托管东说念主复核后于次月首日起 5 个办事日内从基金财产中一次性 支付。若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。   上述“基金用度的种类”中第 4－11 项用度，根据磋议法例及相应合同轨则，按用度实 际支拨金额列入当期用度，由基金托管东说念主从基金财产中支付。   下列用度不列入基金用度： 损失；   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户磋议的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋账 户资产变现后方可列支，磋议用度可酌情收取或减免，但不得收取管理费，详见联系公告。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金运作过程中触及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法例实施。基金财 产投资的联系税收，由基金份额抓有东说念主承担，基金管理东说念主或者其他扣缴义务东说念主按照国度磋议 税收征收的轨则代扣代缴。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §14 基金份额的登记   本基金的登记业务指本基金登记、存管、过户、计帐和结算业务，具体内容包括投资东说念主 基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的说明、计帐和结算、代理披发红利、 建立并营救基金份额抓有东说念主名册和办理非交易过户等。   本基金的登记业务由基金管理东说念主或基金管理东说念主托福的其他合乎条件的机构办理。基金管 理东说念主托福其他机构办理本基金登记业务的，应与代理东说念主缔结托福代理合同，以明确基金管理 东说念主和代理机构在投资者基金账户管理、基金份额登记、计帐及基金交易说明、披发红利、建 立并营救基金份额抓有东说念主名册等事宜中的权利和义务，保护基金份额抓有东说念主的正当权益。   基金登记机构享有以下权利： 始实施前在轨则媒介上公告；   基金登记机构承担以下义务： 份至中国证监会认定的机构。其保存期限自基金账户销户之日起不得少于 20 年； 金带来的损失，须承担相应的补偿责任，但司法强制查验情形及法律法例及中国证监会轨则 的和《基金合同》约定的其他情形除外； 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 服务； 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §15 基金的管帐和审计 如下原则：如果《基金合同》成效少于 2 个月，不错并入下一个管帐年度； 按照磋议轨则编制基金管帐报表； 式说明。 法》轨则的管帐师事务所非常注册管帐师对本基金的年度财务报表进行审计。 务所需依照《信息表现办法》的磋议轨则在轨则媒介公告。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §16 基金的信息表现 《流动性风险管理轨则》、《基金合同》非常他磋议轨则。联系法律法例对于信 息表现的轨则发生变化时，本基金从其最新轨则。   本基金信息表现义务东说念主包括基金管理东说念主、基金托管东说念主、召集基金份额抓有东说念主大会的基金 份额抓有东说念主非常日常机构（如有）等法律、行政法例和中国证监会轨则的天然东说念主、法东说念主和非 法东说念主组织。   本基金信息表现义务东说念主以保护基金份额抓有东说念主利益为根底起点，按照法律法例和中国 证监会的轨则表现基金信息，并保证所表现信息的真实性、准确性、齐备性、实时性、简明 性和易得性。   本基金信息表现义务东说念主应当在中国证监会轨则时期内，将应予表现的基金信息通过合乎 中国证监会轨则条件的世界性报刊（以下简称“轨则报刊”）及《信息表现办法》轨则的互 联网网站（以下简称“轨则网站”，包括基金管理东说念主网站、基金托管东说念主网站、中国证监会基 金电子表现网站）等媒介表现，并保证基金投资者豪迈按照《基金合同》约定的时期和方式 查阅或者复制公开表现的信息贵府。   本基金公开表现的信息应取舍汉文文本。同期取舍外文文本的，基金信息表现义务东说念主应 保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以汉文文本为准。   本基金公开表现的信息取舍阿拉伯数字；除特别说明外，货币单元为东说念主民币元。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   公开表现的基金信息包括：   （1）《基金合同》是界定《基金合同》当事东说念主的各项权利、义务关系，明确基金份额 抓有东说念主大会召开的王法及具体模范，说明基金居品的特性等触及基金投资者要紧利益的事项 的法律文献。   （2）基金招募说明书应当最大限定地表现影响基金投资者决策的全部事项，说明基金 认购、申购和赎回安排、基金投资、基金居品特性、风险揭示、信息表现及基金份额抓有东说念主 服务等内容。《基金合同》成效后，基金招募说明书的信息发生要紧变更的，基金管理东说念主应 当在三个办事日内，更新基金招募说明书并登载在轨则网站上；基金招募说明书其他信息发 生变更的，基金管理东说念主至少每年更新一次。基金远隔运作的，基金管理东说念主不再更新基金招募 说明书。   （3）基金托管合同是界定基金托管东说念主和基金管理东说念主在基金财产营救及基金运作监督等 行径中的权利、义务关系的法律文献。   （4）基金居品贵府概若是基金招募说明书的摘抄文献，用于向投资者提供简明的基金 概要信息。《基金合同》成效后，基金居品贵府概要信息发生要紧变更的，基金管理东说念主应当 在三个办事日内，更新基金居品贵府概要，并登载在轨则网站及基金销售机构网站或营业网 点；基金居品贵府概要其他信息发生变更的，基金管理东说念主至少每年更新一次。基金远隔运作 的，基金管理东说念主不再更新基金居品贵府概要。   基金管理东说念主应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告。   基金召募央求经中国证监会注册后，基金管理东说念主应当在基金份额发售的三日前，将基金 份额发售公告、基金招募说明书教唆性公告和基金合同教唆性公告登载在轨则报刊上，将基 金份额发售公告、基金招募说明书、基金居品贵府概要、《基金合同》和基金托管合同登载 在轨则网站上，其中基金居品贵府概要还应当登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托 管东说念主应当同期将《基金合同》、基金托管合同登载在轨则网站上。   基金管理东说念主应当在收到中国证监会说明文献的次日在轨则报刊和轨则网站上登载《基金 合同》成效公告。   《基金合同》成效后，在脱手办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东说念主应当至少每周 在轨则网站表现一次各样基金份额净值和各样基金份额累计净值。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   在脱手办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东说念主应当在不晚于每个绽开日的次日，通 过轨则网站、基金销售机构网站或营业网点表现绽开日的各样基金份额净值和各样基金份额 累计净值。   基金管理东说念主应当在不晚于半年度和年度临了一日的次日，在轨则网站表现半年度和年度 临了一日的各样基金份额净值和各样基金份额累计净值。   基金管理东说念主应当在《基金合同》、招募说明书等信息表现文献上载明基金份额申购、赎 回价钱的策动方式及磋议申购、赎回费率，并保证投资者豪迈在基金销售机构网站或营业网 点查阅或者复制前述信息贵府。   基金管理东说念主应当在每年结果之日起三个月内，编制完成基金年度呈文，将年度呈文登载 在轨则网站上，并将年度呈文教唆性公告登载在轨则报刊上。基金年度呈文中的财务管帐报 告应当经过合乎《中华东说念主民共和国证券法》轨则的管帐师事务所审计。   基金管理东说念主应当在上半年结果之日起两个月内，编制完成基金中期呈文，将中期呈文登 载在轨则网站上，并将中期呈文教唆性公告登载在轨则报刊上。   基金管理东说念主应当在季度结果之日起十五个办事日内，编制完成基金季度呈文，将季度报 告登载在轨则网站上，并将季度呈文教唆性公告登载在轨则报刊上。   《基金合同》成效不及两个月的，基金管理东说念主不错不编制当期季度呈文、中期呈文或者 年度呈文。   如呈文期内出现单一投资者抓有基金份额达到或起初基金总份额 20%的情形，为保障其 他投资者的权益，基金管理东说念主至少应当在按期呈文“影响投资者决策的其他进攻信息”项下 表现该投资者的类别、呈文期末抓有份额及占比、呈文期内抓有份额变化情况及本基金的特 有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。   基金管理东说念主应当在基金年度呈文和中期呈文中表现基金组结伙产情况非常流动性风险 分析等。   本基金发生要紧事件，磋议信息表现义务东说念主应在 2 日内编制临时呈文书，并登载在轨则 报刊和轨则网站上。   前款所称要紧事件，是指可能对基金份额抓有东说念主权益或者基金份额的价钱产生要紧影响 的下列事件：   （1）基金份额抓有东说念主大会的召开及决定的事项；   （2）基金合同远隔、基金计帐；   （3）调整基金运作方式、基金合并；   （4）更换基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金份额登记机构，基金改聘管帐师事务所； 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （5）基金管理东说念主托福基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基 金托管东说念主托福基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；   （6）基金管理东说念主、基金托管东说念主的法命称号、住所发生变更；   （7）基金管理东说念主变更抓有百分之五以上股权的鼓动、变更公司的履行禁止东说念主；   （8）基金召募期延长或提前结果召募；   （9）基金管理东说念主高等管理东说念主员、基金司理和基金托管东说念主专门基金托管部门负责东说念主发生 变动；   （10）基金管理东说念主的董事在最近 12 个月内变更起初百分之五十，基金管理东说念主、基金托 管东说念主专门基金托管部门的主要业务东说念主员在最近 12 个月内变动起初百分之三十；   （11）触及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁；   （12）基金管理东说念主或其高等管理东说念主员、基金司理因基金管理业务联系行动受到要紧行政 处罚、刑事处罚，基金托管东说念主或其专门基金托管部门负责东说念主因基金托管业务联系行动受到重 大行政处罚、刑事处罚；   （13）基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主非常控股鼓动、履行禁止 东说念主或者与其有要紧犀利关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧 关联交易事项，中国证监会另有轨则的情形除外；   （14）基金收益分拨事项；   （15）基金管理费、基金托管费、销售服务费、申购费、赎回费等用度计提圭臬、计提 方式和费率发生变更；   （16）任一类基金份额净值估值舛讹达该类基金份额净值百分之零点五；   （17）本基金脱手办理申购、赎回；   （18）本基金发生多半赎回并展期办理；   （19）本基金一语气发生多半赎回并暂停接受赎回央求或减慢支付赎回款项；   （20）本基金暂停接受申购、赎回央求或再行接受申购、赎回央求；   （21）发生触及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等要紧事项时；   （22）基金管理东说念主取舍舞动订价机制进行估值；   （23）本基金变更标的指数；   （24）本基金变更标的 ETF；   （25）基金推出新业务或服务；   （26）基金信息表现义务东说念主合计可能对基金份额抓有东说念主权益或者基金份额的价钱产生重 大影响的其他事项或中国证监会轨则的其他事项。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   在《基金合同》存续期限内，任何民众媒介中出现的或者在阛阓好意思妙传的音问可能对基 金份额价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能毁伤基金份额抓有东说念主权益的，联系 信息表现义务东说念主明察后应当立即对该音问进行公开清晰。   基金份额抓有东说念主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并赐与公告。   基金合同远隔的，基金管理东说念主应当照章组织基金财产计帐小组对基金财产进行计帐并作 出计帐呈文。计帐呈文应当经过合乎《中华东说念主民共和国证券法》轨则的管帐师事务所审计， 并由讼师事务所出具法律意见书。基金财产计帐小组应当将计帐呈文登载在轨则网站上，并 将计帐呈文教唆性公告登载在轨则报刊上。   基金管理东说念主应在基金季度呈文、中期呈文、年度呈文等按期呈文和招募说明书（更新） 等文献中表现的股指期货交易情况，应当包括投资政策、抓仓情况、损益情况、风险主见等， 并充分揭示股指期货交易对本基金总体风险的影响以及是否合乎既定的投资政策和投资目 标等。   基金管理东说念主应在基金季度呈文、中期呈文、年度呈文等按期呈文和招募说明书（更新） 等文献中表现的国债期货交易情况，应当包括投资政策、抓仓情况、损益情况、风险主见等， 并充分揭示国债期货交易对本基金总体风险的影响以及是否合乎既定的投资政策和投资目 标等。   基金管理东说念主应当在按期信息表现文献中表现参与股票期权交易的磋议情况，包括投资政 策、抓仓情况、损益情况、风险主见、估值方法等，并充分揭示股票期权交易对基金总体风 险的影响以及是否合乎既定的投资政策和投资标的。   基金管理东说念主应在基金季度呈文中表现其抓有的资产支抓证券总额、资产支抓证券市值占 基金净资产的比例和呈文期末按市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产支抓证券明 细。基金管理东说念主应在基金年报及中期呈文中表现其抓有的资产支抓证券总额、资产支抓证券 市值占基金净资产的比例和呈文期内扫数的资产支抓证券明细。   基金管理东说念主应在基金投资非公开刊行股票后两个交易日内，在中国证监会轨则媒介表现 所投资非公开刊行股票的称号、数目、总成本、账面价值，以及总成本和账面价值占基金资 产净值的比例、锁按期等信息。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金参与融资和转融通证券出借业务的，基金管理东说念主应当在季度呈文、中期呈文、年 度呈文等按期呈文和招募说明书（更新）等文献中表现参与融资和转融通证券出借业务情况， 包括投资策略、业务开展情况、损益情况、风险非常管理情况等，并就转融通证券出借业务 在呈文期内发生的要紧关联交易事项作念详备说明。   本基金实施侧袋机制的，联系信息表现义务东说念主应当根据法律法例、基金合同和招募说明 书的轨则进行信息表现，详见本招募说明书“侧袋机制”章节的轨则。   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当建立健全信息表现管理轨制，指定专门部门及高等管理东说念主 员负责管理信息表现事务。   基金信息表现义务东说念主公开表现基金信息，应当合乎中国证监会联系基金信息表现内容与 形式准则等法例的轨则。   基金托管东说念主应当按照联系法律法例、中国证监会的轨则和《基金合同》的约定，对基金 管理东说念主编制的基金资产净值、各样基金份额净值、各样基金份额申购赎回价钱、基金按期报 告、更新的招募说明书、基金居品贵府概要、基金计帐呈文等公开表现的联系基金信息进行 复核、审查，并向基金管理东说念主进行书面或电子说明。   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当在轨则报刊中取舍表现信息的报刊，单只基金只需取舍一 家报刊。   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当向中国证监会基金电子表现网站报送拟表现的基金信息， 并保证联系报送信息的真实、准确、齐备、实时。   为强化投资者保护，普及信息表现服务质地，基金管理东说念主应当自中国证监会轨则之日起， 按照中国证监会轨则向投资者实时提供对其投资决策有要紧影响的信息。   基金管理东说念主、基金托管东说念主除照章在轨则媒介上表现信息外，还不错根据需要在其他民众 媒介表现信息，然则其他民众媒介不得早于轨则媒介表现信息，而且在不同媒介上表现并吞 信息的内容应当一致。   基金管理东说念主、基金托管东说念主除按法律法例要求表现信息外，也可着眼于为投资者决策提供 有用信息的角度，在保证平正对待投资者、不误导投资者、不影响基金正常投资操作的前提 下，自主普及信息表现服务的质地。具体要求应当合乎中国证监会及自律王法的联系轨则。 前述自主表现如产生信息表现用度，该用度不得从基金财产中列支。   为基金信息表现义务东说念主公开表现的基金信息出具审计呈文、法律意见书的专科机构，应 当制作办事底稿，并将联系档案至少保存到《基金合同》远隔后十年。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   照章必须表现的信息发布后，基金管理东说念主、基金托管东说念主应当按照联系法律法例轨则将信 息置备于公司住所，供社会公众查阅、复制。   当出现下述情况时，基金管理东说念主和基金托管东说念主可暂停或延伸表现基金联系信息： 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §17 侧袋机制   当基金抓有特定资产且存在或潜在大额赎回央求时，根据最大限定保护基金份额抓有东说念主 利益的原则，基金管理东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并扣问管帐师事务所意见后，不错依照 法律法例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额抓有东说念主大会。基金管理东说念主应当 在启用侧袋机制当日报中国证监会及公司所在地中国证监会派出机构备案。   启用侧袋机制当日，基金管理东说念主和基金服务机构应以基金份额抓有东说念主的原有账户份额为 基础，说明相应侧袋账户抓有东说念主名册和份额。   （1）侧袋账户   侧袋机制实施期间，基金管理东说念主不办理侧袋账户的申购、赎回和调整。基金份额抓有东说念主 央求申购、赎回或调整侧袋账户基金份额的，该申购、赎回或调整央求将被断绝。   （2）主袋账户   基金管理东说念主将照章保障主袋账户份额抓有东说念主享有基金合同约定的赎回权利，并根据主袋 账户运作情况合理细目申购事项，具体事项届时将由基金管理东说念主在联系公告中轨则。   对于启用侧袋机制当日收到的赎回央求，基金管理东说念主仅办理主袋账户的赎回央求并支付 赎回款项。在启用侧袋机制当日收到的申购央求，视为投资者对侧袋机制启用后的主袋账户 提交的申购央求。基金管理东说念主应照章向投资者进行充分表现。   侧袋机制实施期间，本基金的各项投资运作主见和基金功绩主见应当以主袋账户资产为 基准。   基金管理东说念主原则上应当在侧袋机制启用后 20 个交易日内完成对主袋账户投资组合的调 整，但因资产流动性受限等中国证监会轨则的情形除外。   基金管理东说念主不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现之外的其他投资操作。   侧袋机制实施期间，侧袋账户资产不收取管理费。   基金管理东说念主不错将与侧袋账户磋议的用度从侧袋账户资产中列支，但应待特定资产变现 后方可列支。因启用侧袋机制产生的扣问、审计用度等由基金管理东说念主承担。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   侧袋机制实施期间，在主袋账户份额闲逸基金合同收益分拨条件的情形下，基金管理东说念主 可对主袋账户份额进行收益分拨。侧袋账户不进行收益分拨。   （1）基金净值信息   侧袋机制实施期间，基金管理东说念主应当暂停表现侧袋账户的基金份额净值和基金份额累计 净值。   （2）按期呈文   侧袋机制实施期间，基金按期呈文中的基金管帐报表仅需针对主袋账户进行编制。侧袋 账户联系信息在按期呈文中单独进行表现，包括但不限于：呈文期内的特定资产处置进展情 况；特定资产可变现净值或净值区间，该净值或净值区间并不代表特定资产最终的变现价钱， 不当作基金管理东说念主对特定资产最终变现价钱的承诺。   （3）临时呈文   基金管理东说念主在启用侧袋机制、处置特定资产、远隔侧袋机制以及发生其他可能对投资者 利益产生要紧影响的事项后应实时发布临时公告。   启用侧袋机制的临时公告内容应当包括启用原因及模范、特定资产流动性和估值情况、 对投资者申购赎回的影响、风险教唆等进攻信息。   处置特定资产的临时公告内容应当包括特定资产处置价钱和时期、向侧袋账户份额抓有 东说念主支付的款项、联系用度发生情况等进攻信息。   侧袋机制实施期间，若侧袋账户资产无法一次性完成处置变现，基金管理东说念主将在每次处 置变现后按轨则实时发布临时公告。   基金管理东说念主将按照基金份额抓有东说念主利益最大化原则制定变现决议，将侧袋账户资产处置 变现。不论侧袋账户资产是否全部完成变现，基金管理东说念主都应实时向侧袋账户对应的基金份 额抓有东说念主支付已变现部分对应的款项。   基金管理东说念主应当在启用侧袋机制和远隔侧袋机制后，实时遴聘合乎《中华东说念主民共和国证 券法》轨则的管帐师事务所进行审计并表现专项审计意见，具体如下：   基金管理东说念主应当在启用侧袋机制时，就特定资产认定的联系事宜取得合乎《中华东说念主民共 和国证券法》轨则的管帐师事务所的专科意见。   基金管理东说念主应当在启用侧袋机制后五个办事日内，遴聘于侧袋机制启用日发表意见的会 计师事务所针对侧袋机制启用日本基金抓有的特定资产情况出具专项审计意见，内容应包含 侧袋账户的启动资产、份额、净资产等信息。   管帐师事务所对基金年度呈文进行审计时，应酬呈文期间基金侧袋机制运行联系的管帐 核算和年报表现，实施稳妥模范并发表审计意见。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   当侧袋账户资产全部完成变现后，基金管理东说念主应参照基金计帐呈文的联系要求，遴聘符 合《中华东说念主民共和国证券法》轨则的管帐师事务所对侧袋账户进行审计并表现专项审计意见。 分，如将来法律法例或监管王法修改导致联系内容被取消或变更的，基金管理东说念主 经与基金托管东说念主协商一致并履行稳妥模范后，在对基金份额抓有东说念主利益无骨子性 不利影响的前提下，可径直对本部安分容进行修改和调整，无需召开基金份额抓 有东说念主大会审议。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                     §18 风险揭示      证券投资基金（以下简称“基金”）是一种历久投资器用，其主邀功能是分散投资，降 低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等豪迈提供固定收益预期的 金融器用，投资东说念主购买基金，既可能按其抓有份额共享基金投资所产生的收益，也可能承担 基金投资所带来的损失。基金在投资运作过程中可能面对各式风险，既包括阛阓风险，也包 括基金自身的管理风险、时期风险和合规风险等。      多半赎回风险是绽开式基金所罕见的一种风险，即当单个绽开日基金的净赎回央求起初 上一日本基金总份额的百分之十时，投资东说念主将可能无法实时赎回抓有的全部基金份额。      基金分为股票型基金、搀杂型基金、债券型基金、货币阛阓基金等不同类型，投资东说念主投 资不同类型的基金将取得不同的收益预期，也将承担不同进程的风险。一般来说，基金的收 益预期越高，投资东说念主承担的风险也越大。投资东说念主应当谨慎阅读基金合同、招募说明书、基金 居品贵府概要等基金法律文献，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资主见、投资期 限、投资教学、资产情状等判断基金是否和投资东说念主的风险承受才调相适合。      基金管理东说念主建议基金投资者在取舍本基金之前，通过正规的门路，如：招商基金客户服 务热线（4008879555），招商基金公司网站（www.cmfchina.com）或者通过其他非直销销售 机构，对本基金进行充分、详备的了解。在对我方的资金情状、投资期限、收益预期和风险 承受才调作念出客不雅合理的评估后，再作念出是否投资的决定。投资者应确保在投老本基金后， 即使出现短期的牺牲也不会给我方的正常生存带来很大的影响。      投资东说念主应当充分了解基金按期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。按期定额投资是 指点投资东说念主进行历久投资、平均投资成本的一种简便易行的投资方式。然则按期定额投资并 弗成掩盖基金投资所固有的风险，弗成保证投资东说念主取得收益，也不是替代储蓄的等效招待方 式。      基金管理东说念主提请投资东说念主特别堤防，因基金份额拆分、分成等行动导致基金份额净值变化， 不会改变基金的风险收益特征，不会缩小基金投资风险或提高基金投资收益。因基金份额拆 分、分成等行动导致基金份额净值调整至 1 元启动面值，在阛阓波动等身分的影响下，基金 投资仍有可能出现牺牲或基金份额净值仍有可能低于启动面值。      基金管理东说念主承诺以淳厚信用、勤恳尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一 定盈利，也不保证最低收益。基金管理东说念主管理的其他基金的功绩不组成对本基金功绩弘扬的 保证。基金管理东说念主提醒投资东说念主基金投资的“买者夸口”原则，在作念出投资决策后，基金运营 情状与基金净值变化引致的投资风险，由投资东说念主自行职守。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   证券阛阓受各式身分的影响所引起的波动，将对本基金资产产生潜在风险。引起阛阓风 险的主要身分有：   货币政策、财政政策、产业政策等国度经济政策的变化会对质券阛阓产生影响，导致证 券阛阓价钱波动而产生的风险。   跟着经济运行的周期性变化，证券阛阓的收益水平也呈周期性变化，本基金的投资品种 可能发生价钱波动，收益水平也会随之变化，从而产生风险。   利率的变化径直影响着债券的价钱和收益率，同期也影响到证券阛阓资金供求关系，并 在一定进程上影响上市公司的盈利水平，上述变化将在一定进程上影响本基金的收益。   上市公司的计划情状受多种身分影响，如管理才调、财务情状、阛阓远景、行业竞争、 东说念主员训诲等都会导致公司盈利发生变化。如果本基金所投资的上市公司盈利下降，其股票价 格可能会下降，或豪迈用于分拨的利润减少，导致本基金投资收益减少。   本基金的利润将主要采用现款方式来分拨，而通货膨大将使现款购买力下降，从而影响 基金所产生的履行收益率。   流动性风险是指因证券阛阓交易量不及，导致证券弗成飞快、低成土产货变现的风险。流 动性风险还包括基金出现多半赎回，致使莫得实足的现款应付赎回支付所引致的风险。   本基金属于绽开式基金，如果出现较大数额赎回央求，则使得基金资产变现困难，基金 面对流动性风险。   本基金的申购、赎回安排详见本招募说明书“基金份额的申购、赎回及调整”章节。   本基金主要投资于标的 ETF 基金份额、标的指数成份券、备选成份券。标的 ETF 及标 的指数成份券数目、日均成交量以及日均成交金额可闲逸本基金投资要求，且标的 ETF 已 依照指数权重进行了分散投资，故本基金可通过赎回标的 ETF 较好地获取流动性；另外， 本基金还不错在二级阛阓卖出标的 ETF 获取流动性，以上均为基金放心运作提供了邃密的 基础。根据《流动性风险管理轨则》的联系要求，本基金所投资或抓有的基金份额的基金管 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 理东说念主实施流动性风险管理，也会审慎评估所投资资产的流动性，并针对性制定流动性风险管 理措施，因此本基金流动性风险也不错得到灵验禁止。   基金出现多半赎回情形下，基金管理东说念主不错根据基金那时的资产组合情状或多半赎回份 额占比情况决定全额赎回、部分展期赎回或暂停赎回。同期，如本基金单个基金份额抓有东说念主 在单个绽开日央求赎回基金份额起初基金总份额一定比例以上的，基金管理东说念主有权对其采用 部分展期赎回的措施。   在阛阓大幅波动、流动性缺少等顶点情况下发生无法应酬投资者赎回需求的情形时，基 金管理东说念主将以保障投资者正当权益为前提，严格按照法律法例及基金合同的轨则，轮廓运用 各样流动性风险管理器用，对赎回央求等进行限制调整，当作特定情形下基金管理东说念主流动性 风险的援助措施，包括但不限于：   （1）展期办理多半赎回央求   投资东说念主具体请参见本招募说明书“基金份额的申购、赎回及调整”中“多半赎回的情形 及处理方式”的联系内容。   当本基金出现上述情形时，本基金可能无法实时闲逸扫数投资东说念主的赎回央求，投资东说念主收 到赎回款项的时期也可能晚于预期。   （2）暂停接受赎回央求   投资东说念主具体请参见基金合同“基金份额的申购与赎回”中“暂停接受赎回央求或减慢支 付赎回款项的情形”，详备了解本基金暂停接受赎回央求的情形及模范。   在此情形下，投资东说念主的部分或全部赎回央求可能被断绝，同期投资东说念主完成基金赎回时的 基金份额净值可能与其提交赎回央求时的基金份额净值不同。   （3）减慢支付赎回款项   投资东说念主具体请参见基金合同“基金份额的申购与赎回”中“暂停接受赎回央求或减慢支 付赎回款项的情形”和“多半赎回的情形及处理方式”，详备了解本基金减慢支付赎回款项 的情形及模范。   在此情形下，投资东说念主收到赎回款项的时期将可能比一般正常情形下有所延伸。   （4）收取短期赎回费   本基金对抓续抓有期限少于 7 天的投资者收取不低于 1.5%的赎回费，并将上述赎回费 全额计入基金财产。   （5）暂停基金估值   投资东说念主具体请参见本招募说明书“基金资产估值”中“暂停估值的情形”，详备了解本 基金暂停估值的情形及模范。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      在此情形下，投资东说念主莫得可供参考的基金份额净值，同期赎回央求可能被展期办理或被 暂停接受，或被减慢支付赎回款项。      （6）舞动订价      当本基金遭受大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方式，将基金调整投资组合的 阛阓冲击成安分拨给履行申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金份额抓有东说念主利益的不利 影响，确保投资者的正当权益不受毁伤并得到平正对待。      （7）中国证监会认定的其他措施。      对于各样流动性风险管理器用的使用，基金管理东说念主将依照严格审批、审慎决策的原则， 实时灵验地对风险进行监测和评估，使用前经过里面审批模范并与基金托管东说念主协商一致。在 履走运用各样流动性风险管理器用时，投资者的赎回央求、赎回款项支付等可能受到相应影 响，基金管理东说念主将严格依照法律法例及基金合同的约定进行操作，全面保障投资者的正当权 益。      基金在交易过程发生交收失约，或者基金所投资债券之刊行东说念主出现失约、断绝支付到期 本息，都可能导致基金资产损成仇收益变化，从而产生风险。      在基金管理运作过程中，管理东说念主的学问、技能、教学、判断等主不雅身分会影响其对子系 信息和经济形式、证券价钱走势的判断，从而影响基金收益水平。      由于主要投资于标的 ETF，在多数情况下将营救较高的标的 ETF 投资比例，基金净值 可能会随标的 ETF 的净值波动而波动，标的 ETF 的联系风险可能径直或转折成为本基金的 风险。是以本基金会面对诸如标的 ETF 的管理风险与操格调险、标的 ETF 基金份额二级市 场交易价钱折溢价的风险、标的 ETF 的时期风险等风险。      本基金主要投资于标的 ETF 基金份额，追求追踪标的指数，取得与指数收益相似的回 报。以下身分可能会影响到基金的投资组合与追踪基准之间产生偏离：      （1）标的 ETF 与标的指数的偏离。      （2）基金买卖标的 ETF 时所产生的价钱各异、交易成本和交易冲击。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （3）基金调整资产配置结构时所产生的追踪过错。   （4）基金申购、赎转身分所产生的追踪过错。   （5）基金现款资产牵累所产生的追踪过错。   （6）基金的管理费、托管费等用度所产生的追踪过错。   （7）其他身分所产生的偏差。   本基金为标的 ETF 的纠合基金，但由于投资方法、交易方式等方面与标的 ETF 不同， 本基金的功绩弘扬与标的 ETF 的功绩弘扬可能出现各异。   如参考标的 ETF IOPV 决策和 IOPV 策动舛讹的风险、标的 ETF 退市风险、申购赎回失 败风险等等。 据标的指数投资而产生的风险。因标的指数编制方法的不熟练也可能导致指数调整较大，增 加基金投资成本，并有可能因此而增多追踪过错，影响投资收益。 公司情状、投资东说念主款式和交易轨制等各式身分的影响而波动，导致指数波动，从而使基金收 益水平发生变化，产生风险。 阛阓。标的指数成份券的平均酬谢率与通盘股票阛阓的平均酬谢率可能存在偏离。   根据基金合同的轨则，因标的指数的编制与发布等原因，导致原标的指数不宜连续当作 本基金的投资标的指数及功绩比拟基准，本基金可能变更标的指数，基金的投资组合随之调 整，基金收益风险特征可能发生变化，投资东说念主需承担投资组合调整所带来的风险与成本。   本基金力求将日均追踪偏离度的完全值禁止在 0.35%以内，年化追踪过错禁止在 4%以 内，但因标的指数编制王法调整或其他身分可能导致追踪过错起初上述范围，本基金净值表 现与指数价钱走势可能发生较大偏离。   本基金的标的指数由指数编制机构发布并管理和小气，畴昔指数编制机构可能由于各式 原因罢手对指数的管理和小气，本基金将根据基金合同的约定自该情形发生之日起十个办事 日向中国证监会呈文并残暴管理决议，如更换基金标的指数、调整运作方式，与其他基金合 并、或者远隔基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额抓有东说念主大会进行表决，基金份额抓有 东说念主大会未得手召开或就上述事项表决未通过的，基金合同远隔。投资东说念主将面对更换基金标的 指数、调整运作方式，与其他基金合并、或者远隔基金合同等风险。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   自指数编制机构罢手标的指数的编制及发布至管理决议细目并实施前，基金管理东说念主应按 照指数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息恪守基金份额抓有东说念主利益优先原则营救 基金投资运作，该期间由于标的指数不再更新等原因可能导致指数弘扬与联系阛阓弘扬有在 各异，影响投资收益。   标的指数成份券可能因各式原因临时或历久停牌，发生成份券停牌时可能面对如下风险： 基金可能因无法实时调整投资组合而导致追踪偏离度和追踪过错扩大。   金融滋生品是一种金交融约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，其评价主要源 自于对挂钩资产的价钱与价钱波动的预期。投资于滋生品需承受阛阓风险、信用风险、流动 性风险、操格调险和法律风险等。由于滋生品通常具有杠杆效应，价钱波动比标的器用更为 剧烈，未必候比投资标的资产要承担更高的风险。而且由于滋生品订价特地复杂，不稳妥的 估值有可能使基金资产面对损失风险。   股指期货取舍保证金交易轨制，由于保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，股价 指数轻微的变动就可能会使投资者权益遭受较大损失。股指期货取舍逐日无欠债结算轨制， 如果莫得在轨则的时期内补足保证金，按轨则将被强制平仓，可能给投资带来要紧损失。   国债期货取舍保证金交易轨制，由于保证金交易具有杠杆性，当相应期限国债收益率出 现不利变动时，可能会导致投资东说念主权益遭受较大损失。国债期货取舍逐日无欠债结算轨制， 如果莫得在轨则的时期内补足保证金，按轨则将被强制平仓，可能给投资带来要紧损失。   本基金参与股票期权交易以套期保值为主要主见，投资股票期权的主要风险包括价钱波 动风险、阛阓流动性风险、强制平仓风险、合约到期风险、行权失败风险、交易失约风险等。 影响期权价钱的身分较多，未必会出现价钱较大波动，而且期权有到期日，不同的期权合约 又有不同的到期日，若到期日今日莫得作念好行权准备，期权合约就会作废，不再有任何价值。 此外，行权失败和交收失约亦然股票期权交易可能出现的风险，期权义务方无法在到期日备 皆足额资金或证券用于交收践约，会被判为交收失约并受罚，相应地，行权投资者就会面对 行权失败而失去交易契机。   （1）信用风险：基金所投资的资产支抓证券之债务东说念主出现失约，或在交易过程中发生 交收失约，或由于资产支抓证券信用质地缩小导致证券价钱下降，变成基金财产损失。   （2）利率风险：阛阓利率波动会导致资产支抓证券的收益率和价钱的变动，一般而言， 如果阛阓利率上升，本基金抓有资产支抓证券将面对价钱下降、本金损失的风险，而如果市 场利率下降，资产支抓证券利息的再投资收益将面对下降的风险。   （3）流动性风险：受资产支抓证券阛阓限制及交易活跃进程的影响，资产支抓证券可 能无法在并吞价钱水平上进行较大数目的买入或卖出，存在一定的流动性风险。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （4）提前偿付风险：债务东说念主可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使基金资 产面对再投资风险。   本基金可参与转融通证券出借业务，面对的风险包括但不限于：（1）流动性风险：面 临大额赎回时，可能因证券出借原因发生无法实时变现支付赎回款项的风险；（2）信用风 险：证券出借敌手方可能无法实时退回证券、无法支付相应权益补偿及欠据用度的风险；                                       （3） 阛阓风险：证券出借后可能面对出借期间无法实时处置证券的阛阓风险。   此外，本基金可根据法律法例的轨则参与融资，可能存在杠杆风险和敌手方交易风险等 融资业务罕见风险。   本基金的投资范围包括存托凭证，可能面对存托凭证价钱大幅波动以致出现较大牺牲的 风险，以及与存托凭证刊行机制联系的风险，包括存托凭证抓有东说念主与境外基础证券刊行东说念主的 鼓动在法律地位、享有权利等方面存在各异可能激励的风险；存托凭证抓有东说念主在分成派息、 诈骗表决权等方面的特殊安排可能激励的风险；存托合同自动敛迹存托凭证抓有东说念主的风险； 因多地上市变成存托凭证价钱各异以及波动的风险；存托凭证抓有东说念主权益被摊薄的风险；存 托凭证退市的风险；已在境外上市的基础证券刊行东说念主，在抓续信息表现监管方面与境内可能 存在各异的风险；境表里法律轨制、监管环境各异可能导致的其他风险。   债券回购为普及基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购交易中， 交易敌手在回购到期时弗成偿还全部或部分证券或价款，变成基金资产损失的风险；回购利 率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组合风 险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性（圭臬 差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险清晰进程也就越高，对基金净值变成 损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收失约，质押券可能面对被处置的风险，因处置 价钱、数目、时期等的不细目，可能会给基金资产变成损失。   当本基金启用侧袋机制时，实施侧袋机制期间，侧袋账户份额将罢手表现基金份额净值， 并不得办理申购、赎回和调整。启用侧袋机制时抓有基金份额的抓有东说念主将在启用侧袋机制后 同期抓有主袋账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额弗成赎回，其对应特定资产的变当前 间具有不细目性，最终变现价钱也具有不细目性而且有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定 资产的估值，基金份额抓有东说念主可能因此面对损失。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   实施侧袋机制期间，基金管理东说念主策动各项投资运作主见和基金功绩主见时以主袋账户资 产为基准，不反应侧袋账户特定资产的真不二价值及变化情况。本基金不表现侧袋账户份额的 净值，即便基金管理东说念主在基金按期呈文中表现呈文期末特定资产可变现净值或净值区间的， 也不当作特定资产最终变现价钱的承诺，对于特定资产的公允价值和最终变现价钱，基金管 理东说念主不承担任何保证和承诺的责任。   基金管理东说念主将根据主袋账户运作情况合理细目申购政策，因此实施侧袋机制后主袋账户 份额存在暂停申购的可能。 风险   本基金法律文献投资章节磋议风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券市 场遍及法则等作念出的概述性形貌，代表了一般阛阓情况下本基金的历久风险收益特征。销售 机构（包括直销机构和其他销售机构）根据联系法律法例对本基金进行风险评价，不同的销 售机构取舍的评价方法也不同，因此销售机构的风险等第评价与基金法律文献中风险收益特 征的表述可能存在不同，投资东说念主在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受才调与 居品风险之间的匹配考验。   联系当事东说念主在业务各智商操作过程中，因里面禁止存在弱点或者东说念主为身分变成操作虚伪 或违犯操作规程等引致的风险，举例，越权违法交易、管帐部门欺骗、交易舛讹、IT 系统 故障等风险。   在绽开式基金的各式交易行动或者后台运作中，可能因为时期系统的故障或者差错而影 响交易的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种时期风险可能来自基金管理公司、 登记机构、销售机构、证券/期货交易所、证券登记结算机构等等。   由于法律法例方面的原因，某些阛阓行动受到限制或合同弗成正常实施，导致基金资产 的损失。   构兵、天然灾害等不可抗力身分的出现，将会严重影响证券阛阓的运行，可能导致基金 资产的损失。金融阛阓危险、行业竞争、代理商失约、托管行失约等超出基金管理东说念主自身直 接禁止才调之外的风险，可能导致基金或者基金份额抓有东说念主利益受损。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）         §19 基金合同的变更、远隔与基金财产的计帐 的事项的，应召开基金份额抓有东说念主大会决议通过。对于法律法例轨则和基金合同约定可不经 基金份额抓有东说念主大会决议通过的事项，由基金管理东说念主和基金托管东说念主同意后变更并公告，并报 中国证监会备案。 过之日起成效，自成效后方可实施，自决议成效后依照《信息表现办法》的磋议轨则在轨则 媒介公告。   有下列情形之一的，经履行联系模范后，《基金合同》应当远隔： 相接的； 标的指数不合乎要求的情形除外）、指数编制机构退出等情形，基金管理东说念主召集基金份额抓 有东说念主大会对管理决议进行表决，基金份额抓有东说念主大会未得手召开或就上述事项表决未通过的； 产计帐小组，基金管理东说念主组织基金财产计帐小组并在中国证监会的监督下进行基金计帐。 《中华东说念主民共和国证券法》轨则的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主员组成。基金 财产计帐小组不错聘用必要的办当事者说念主员。 现和分拨。基金财产计帐小组不错照章进行必要的民事行径。   （1）《基金合同》远隔情形出当前，由基金财产计帐小组息争给与基金； 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （2）对基金财产和债权债务进行清理和说明；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作计帐呈文；   （5）遴聘管帐师事务所对计帐呈文进行外部审计，遴聘讼师事务所对计帐呈文出具法 律意见书；   （6）将计帐呈文报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分拨。 变现的，计帐期限相应顺延。   计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐过程中发生的扫数合理用度，计帐用度 由基金财产计帐小组优先从基金剩余财产中支付。   依据基金财产计帐的分拨决议，将基金财产计帐后的全部剩余资产扣除基金财产计帐费 用、缴纳所欠税款并送还基金债务后，按基金份额抓有东说念主抓有的基金份额比例进行分拨。   计帐过程中的磋议要紧事项须实时公告；基金财产计帐呈文经合乎《中华东说念主民共和国证 券法》轨则的管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产计帐公告于基金财产计帐呈文报中国证监会备案后 5 个办事日内由基金财产计帐 小组进行公告。   基金财产计帐账册及磋议文献由基金托管东说念主保存，保存年限不低于法律法例轨则的最低 期限。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §20 基金合同的内容摘抄      （1）照章召募资金；      （2）自《基金合同》成效之日起，根据法律法例和《基金合同》孤独运用并管理基金 财产；      （3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法例轨则或中国证监会批准的其他费 用；      （4）销售基金份额；      （5）按照轨则召集基金份额抓有东说念主大会；      （6）依据《基金合同》及磋议法律轨则监督基金托管东说念主，如合计基金托管东说念主违犯了《基 金合同》及国度磋议法律轨则，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采用必要措施保护基 金投资者的利益；      （7）在基金托管东说念主更换时，提名新的基金托管东说念主；      （8）取舍、更换基金销售机构，对基金销售机构的联系行动进行监督和处理；      （9）担任或托福其他合乎条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并取得《基 金合同》轨则的用度；      （10）依据《基金合同》及磋议法律轨则决定基金收益的分拨决议；      （11）在《基金合同》约定的范围内，断绝或暂停受理申购、赎回或调整央求；      （12）依照法律法例为基金的利益对被投资公司诈骗鼓动权利，为基金的利益诈骗因基 金财产投资于证券所产生的权利；      （13）在法律法例允许的前提下，为基金的利益照章为基金进行融资或参与转融通证券 出借业务；      （14）以基金管理东说念主的口头，代表基金份额抓有东说念主的利益诈骗诉讼权利或者实施其他法 律行动；      （15）取舍、更换讼师事务所、管帐师事务所、证券经纪商、期货经纪商或其他为基金 提供服务的外部机构；      （16）在合乎磋议法律、法例的前提下，制订和调整磋议基金认购、申购、赎回、调整 和非交易过户等业务王法；      （17）代表基金份额抓有东说念主的利益诈骗因基金财产投资于标的 ETF 所产生的权利，基 金合同另有约定的除外；      （18）法律法例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他权利。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （1）照章召募资金，办理或者托福经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的 发售、申购、赎回和登记事宜；   （2）办理基金备案手续；   （3）自《基金合同》成效之日起，以淳厚信用、严慎勤恳的原则管理和运用基金财产；   （4）配备实足的具有专科经验的东说念主员进行基金投资分析、决策，以专科化的计划方式 管理和运作基金财产；   （5）建立健全里面风险禁止、监察与稽核、财务管理及东说念主事管理等轨制，保证所管理 的基金财产和基金管理东说念主的财产相互孤独，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行 证券投资；   （6）除依据《基金法》、《基金合同》非常他磋议轨则外，不得利用基金财产为我方 及任何第三东说念主谋取利益，不得托福第三东说念主运作基金财产；   （7）照章接受基金托管东说念主的监督；   （8）采用稳妥合理的措施使策动基金份额认购、申购、赎回和刊出价钱的方法合乎《基 金合同》等法律文献的轨则，按磋议轨则策动并公告基金净值信息，细目基金份额申购、赎 回的价钱；   （9）进行基金管帐核算并编制基金财务管帐呈文；   （10）编制季度、中期和年度基金呈文；   （11）严格按照《基金法》、《基金合同》非常他磋议轨则，履行信息表现及呈文义务；   （12）保守基金生意秘要，不泄露基金投资霸术、投资意向等。除《基金法》、《基金 合同》非常他磋议轨则另有轨则外，在基金信息公开表现前应予隐私，不向他东说念主泄露，但应 监管机构、司法机关等有权机关的要求，或因审计、法律等外部专科照看人提供服务需要提供 的情况除外；   （13）按《基金合同》的约定细目基金收益分拨决议，实时向基金份额抓有东说念主分拨基金 收益；   （14）按轨则受理申购与赎回央求，实时、足额支付赎回款项；   （15）依据《基金法》、《基金合同》非常他磋议轨则召集基金份额抓有东说念主大会或配合 基金托管东说念主、基金份额抓有东说念主照章召集基金份额抓有东说念主大会；   （16）按轨则保存基金财产管理业务行径的管帐账册、报表、记录和其他联系贵府，保 存期限不低于法律法例轨则的最低期限；   （17）确保需要向基金投资者提供的各项文献或贵府在轨则时期发出，而且保证投资者 豪迈按照《基金合同》轨则的时期和方式，随时查阅到与基金磋议的公开贵府，并在支付合 理成本的条件下得到磋议贵府的复印件；   （18）组织并参加基金财产计帐小组，参与基金财产的营救、清理、估价、变现和分拨； 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （19）面对结果、照章被毁灭或者被照章宣告停业时，实时呈文中国证监会并文书基金 托管东说念主；      （20）因违犯《基金合同》导致基金财产的损失或毁伤基金份额抓有东说念主正当权益时，应 当承担补偿责任，其补偿责任不因其退任而受命；      （21）监督基金托管东说念主按法律法例和《基金合同》轨则履行我方的义务，基金托管东说念主违 反《基金合同》变成基金财产损失机，基金管理东说念主应为基金份额抓有东说念主利益向基金托管东说念主追 偿；      （22）当基金管理东说念主将其义务托福第三方处理时，应当对第三方处理磋议基金事务的行 为承担责任；      （23）以基金管理东说念主口头，代表基金份额抓有东说念主利益诈骗诉讼权利或实施其他法律行动；      （24）基金管理东说念主在召募期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》弗成成效，基金 管理东说念主承担全部召募用度，将已召募资金并加计银行同期活期入款利息在基金召募期结果后      （25）实施成效的基金份额抓有东说念主大会的决议；      （26）建立并保存基金份额抓有东说念主名册；      （27）法律法例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他义务。      （1）自《基金合同》成效之日起，照章律法例和《基金合同》的轨则安全营救基金财 产；      （2）依《基金合同》约定取得基金托管费以及法律法例轨则或监管部门批准的其他费 用；      （3）监督基金管理东说念主对本基金的投资运作，如发现基金管理东说念主有违犯《基金合同》及 国度法律法例行动，对基金财产、其他当事东说念主的利益变成要紧损失的情形，应呈报中国证监 会，并采用必要措施保护基金投资者的利益；      （4）根据联系阛阓王法，为基金开设证券账户、资金账户和期货结算账户等投资所需 账户，为基金办理证券交易资金计帐；      （5）提议召开或召集基金份额抓有东说念主大会；      （6）在基金管理东说念主更换时，提名新的基金管理东说念主；      （7）法律法例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他权利。      （1）以淳厚信用、勤恳尽责的原则抓有并安全营救基金财产；      （2）开导专门的基金托管部门，具有合乎要求的营业形式，配备实足的、及格的熟悉 基金托管业务的专职东说念主员，负责基金财产托办事宜； 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （3）建立健全里面风险禁止、监察与稽核、财务管理及东说念主事管理等轨制，确保基金财 产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东说念主自有财产以及不同的基金财产相互孤独；对 所托管的不同的基金分别确立账户，孤独核算，分账管理，保证不同基金之间在账户确立、 资金划拨、账册记录等方面相互孤独；   （4）除依据《基金法》、《基金合同》非常他磋议轨则外，不得利用基金财产为我方 及任何第三东说念主谋取利益，不得托福第三东说念主托管基金财产；   （5）营救由基金管理东说念主代表基金缔结的与基金磋议的要紧合同及磋议凭证；   （6）按轨则开设基金财产的资金账户、证券账户和期货结算账户等投资所需账户，按 照《基金合同》的约定，根据基金管理东说念主的投资指示，实时办理计帐、交割事宜；   （7）保守基金生意秘要，除《基金法》、《基金合同》非常他磋议轨则另有轨则外， 在基金信息公开表现前赐与隐私，不得向他东说念主泄露，但应监管机构、司法机关等有权机关的 要求，或因审计、法律等外部专科照看人提供服务需要提供的情况除外；   （8）复核、审查基金管理东说念主策动的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎 回价钱；   （9）办理与基金托管业务行径磋议的信息表现事项；   （10）对基金财务管帐呈文、季度、中期和年度基金呈文出具意见，说明基金管理东说念主在 各进攻方面的运作是否严格按照《基金合同》的轨则进行；如果基金管理东说念主有未实施《基金 合同》轨则的行动，还应当说明基金托管东说念主是否采用了稳妥的措施；   （11）保存基金托管业务行径的记录、账册、报表和其他联系贵府，保存期限不低于法 律法例轨则的最低期限；   （12）从基金管理东说念主或其托福的登记机构处吸收并保存基金份额抓有东说念主名册；   （13）按轨则制作联系账册并与基金管理东说念主查对；   （14）依据基金管理东说念主的指示或磋议轨则向基金份额抓有东说念主支付基金收益和赎回款项；   （15）依据《基金法》、《基金合同》非常他磋议轨则，召集基金份额抓有东说念主大会或配 合基金管理东说念主、基金份额抓有东说念主照章召集基金份额抓有东说念主大会；   （16）按照法律法例和《基金合同》的轨则监督基金管理东说念主的投资运作；   （17）参加基金财产计帐小组，参与基金财产的营救、清理、估价、变现和分拨；   （18）面对结果、照章被毁灭或者被照章宣告停业时，实时呈文中国证监会，并文书基 金管理东说念主；   （19）因违犯《基金合同》导致基金财产损失机，愉快担补偿责任，其补偿责任不因其 退任而受命；   （20）按轨则监督基金管理东说念主按法律法例和《基金合同》轨则履行我方的义务，基金管 理东说念主因违犯《基金合同》变成基金财产损失机，应为基金份额抓有东说念主利益向基金管理东说念主追偿；   （21）实施成效的基金份额抓有东说念主大会的决议； 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （22）法律法例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他义务。 限于：   （1）共享基金财产收益；   （2）参与分拨计帐后的剩余基金财产；   （3）照章转让或者央求赎回其抓有的基金份额；   （4）按照轨则要求召开基金份额抓有东说念主大会或者召集基金份额抓有东说念主大会；   （5）出席或者寄托代表出席基金份额抓有东说念主大会，对基金份额抓有东说念主大会审议事项行 使表决权；   （6）查阅或者复制公开表现的基金信息贵府；   （7）监督基金管理东说念主的投资运作；   （8）对基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金服务机构毁伤其正当权益的行动照章拿告状讼 或仲裁；   （9）按照本基金合同的约定出席或者寄托代表出席标的 ETF 基金份额抓有东说念主大会并对 标的 ETF 基金份额抓有东说念主大会审议事项诈骗表决权；   （10）法律法例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他权利。 限于：   （1）谨慎阅读并着力《基金合同》、招募说明书、基金居品贵府概要等信息表现文献；   （2）了解所投资基金居品，了解自身风险承受才调，自主判断基金的投资价值，自主 作念出投资决策，自行承担投资风险；   （3）关爱基金信息表现，实时诈骗权利和履行义务；   （4）缴纳基金认购、申购款项及法律法例和《基金合同》所轨则的用度；   （5）在其抓有的基金份额范围内，承担基金牺牲或者《基金合同》远隔的有限责任；   （6）不从事任何有损基金非常他《基金合同》当事东说念主正当权益的行径；   （7）实施成效的基金份额抓有东说念主大会的决议；   （8）返还在基金交易过程中因任何原因取得的欠妥得利；   （9）法律法例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他义务。   基金份额抓有东说念主大会由基金份额抓有东说念主组成，基金份额抓有东说念主的正当授权代表有权代表 基金份额抓有东说念主出席会议并表决。除法律法例另有轨则或基金合同另有约定外，基金份额抓 有东说念主抓有的每一基金份额领有对等的投票权。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   鉴于本基金是标的 ETF 的纠合基金，本基金的基金份额抓有东说念主不错凭所抓有的本基金 基金份额出席或者寄托代表出席标的 ETF 的基金份额抓有东说念主大会并参与表决，其抓有的享 有表决权的基金份额数和表决票数为：在标的 ETF 基金份额抓有东说念主大会的权益登记日，本 基金抓有标的 ETF 基金份额的总和乘以该基金份额抓有东说念主所抓有的本基金份额占本基金总 份额的比例。策动结果按照四舍五入的方法，保留到整数位。   本基金的基金管理东说念主不应以本基金的口头代表本基金的全体基金份额抓有东说念主以标的 ETF 的基金份额抓有东说念主的身份诈骗标的 ETF 的基金份额抓有东说念主大会的表决权，但可接受本 基金的特定基金份额抓有东说念主的托福以本基金的基金份额抓有东说念主代理东说念主的身份出席标的 ETF 的基金份额抓有东说念主大会并参与表决。   本基金的基金管理东说念主代表本基金的基金份额抓有东说念主提议召开或召集标的 ETF 的基金份 额抓有东说念主大会的，须先恪守本基金基金合同的约定召开本基金的基金份额抓有东说念主大会；本基 金的基金份额抓有东说念主大会决定提议召开或召集标的 ETF 的基金份额抓有东说念主大会的，由本基 金的基金管理东说念主代表本基金的基金份额抓有东说念主提议召开或召集标的 ETF 的基金份额抓有东说念主 大会。   本基金份额抓有东说念主大会未开导日常机构，若畴昔本基金份额抓有东说念主大会成立日常机构， 则按照届时灵验的法律法例的轨则实施。   除法律法例、中国证监会另有轨则或基金合同另有约定外，当出现或需要决定下列事由 之一的，应当召开基金份额抓有东说念主大会：   （1）远隔《基金合同》；   （2）更换基金管理东说念主；   （3）更换基金托管东说念主；   （4）调整基金运作方式；   （5）调整基金管理东说念主、基金托管东说念主的酬谢圭臬或提高销售服务费；   （6）变更基金类别；   （7）本基金与其他基金的合并；   （8）变更基金投资标的、范围或策略；   （9）变更基金份额抓有东说念主大会模范；   （10）基金管理东说念主或基金托管东说念主要求召开基金份额抓有东说念主大会；   （11）单独或总共抓有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份额抓有东说念主（以 基金管理东说念主收到提议当日的基金份额策动，下同）就并吞事项书面要求召开基金份额抓有东说念主 大会；   （12）对基金合同当事东说念主权利和义务产生要紧影响的其他事项； 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （13）法律法例、《基金合同》或中国证监会轨则的其他应当召开基金份额抓有东说念主大会 的事项。      在法律法例轨则和《基金合同》约定的范围内且对基金份额抓有东说念主利益无骨子性不利影 响的前提下，以下情况可由基金管理东说念主和基金托管东说念主协商后修改，不需召开基金份额抓有东说念主 大会：      （1）法律法例要求增多的基金用度的收取；      （2）调整基金的申购费率、调低赎回费率及销售服务费率或变更收费方式；      （3）调整本基金的基金份额类别确立或罢手现有类别基金份额的销售等；      （4）因相应的法律法例发生变动而应当对《基金合同》进行修改；      （5）对《基金合同》的修改对基金份额抓有东说念主利益无骨子性不利影响或修改不触及《基 金合同》当事东说念主权利义务关系发生要紧变化；      （6）基金管理东说念主、销售机构、登记机构调整磋议基金认购、申购、赎回、调整、非交 易过户、转托管等业务的王法；      （7）基金推出新业务或服务；      （8）由于标的 ETF 交易方式要紧变更、远隔上市或基金合同远隔而变更基金投资标的、 范围或策略；      （9）由于标的 ETF 远隔上市或基金合同远隔而变更为径直投资该标的指数的指数基金；      （10）按照法律法例和《基金合同》轨则不需召开基金份额抓有东说念主大会的其他情形。      （1）除法律法例轨则或《基金合同》另有约定外，基金份额抓有东说念主大会由基金管理东说念主 召集。      （2）基金管理东说念主未按轨则召集或弗成召集时，由基金托管东说念主召集。      （3）基金托管东说念主合计有必要召开基金份额抓有东说念主大会的，应当向基金管理东说念主残暴书面 提议。基金管理东说念主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面见告基金托管 东说念主。基金管理东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东说念主决定不 召集或在轨则时期内未能作出版面复兴，基金托管东说念主仍合计有必要召开的，应当由基金托管 东说念主自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并见告基金管理东说念主，基金管理东说念主应当配 合。      （4）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额抓有东说念主就并吞事项书面要求召开基 金份额抓有东说念主大会，应当向基金管理东说念主残暴书面提议。基金管理东说念主应当自收到书面提议之日 起 10 日内决定是否召集，并书面见告残暴提议的基金份额抓有东说念主代表和基金托管东说念主。基金 管理东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东说念主决定不召集或在 轨则时期内未能作出版面复兴，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额抓有东说念主仍合计 有必要召开的，应当向基金托管东说念主残暴书面提议。基金托管东说念主应当自收到书面提议之日起 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 管东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开并见告基金管理东说念主，基金管理东说念主 应当配合。   （5）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额抓有东说念主就并吞事项要求召开基金份 额抓有东说念主大会，而基金管理东说念主、基金托管东说念主都不召集或在轨则时期内未能作出版面复兴的， 单独或总共代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额抓有东说念主有权自行召集，并至少提前 东说念主、基金托管东说念主应当配合，不得落魄、插手。   （6）基金份额抓有东说念主会议的召集东说念主负责取舍细目开会时期、地点、方式和权益登记日。   召开基金份额抓有东说念主大会，召集东说念主应于会议召开前 30 日，在轨则媒介公告。基金份额 抓有东说念主大和会知应至少载明以下内容：   （1）会议召开的时期、地点和会议方式；   （2）会议拟审议的事项、议事模范和表决方式；   （3）有权出席基金份额抓有东说念主大会的基金份额抓有东说念主的权益登记日；   （4）授权托福说明的内容要求（包括但不限于代理东说念主身份，代理权限和代理灵验期限 等）、投递时期和地点；   （5）会务常设磋议东说念主姓名及磋议电话；   （6）出席会议者必须准备的文献和必须履行的手续；   （7）召集东说念主需要文书的其他事项。   采用通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集东说念主决定在会议文书中说明本次基金 份额抓有东说念主大会所采用的具体通讯方式、托福的公证机关非常磋议方式和磋议东说念主、表决意见 寄交的截止时期和收取方式。   如召集东说念主为基金管理东说念主，还应另行书面文书基金托管东说念主到指定地点对表决意见的计票进 行监督；如召集东说念主为基金托管东说念主，则应另行书面文书基金管理东说念主到指定地点对表决意见的计 票进行监督；如召集东说念主为基金份额抓有东说念主，则应另行书面文书基金管理东说念主和基金托管东说念主到指 定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理东说念主或基金托管东说念主拒不派代表对表决意见的计票 进行监督的，不影响表决意见的计票效力。   基金份额抓有东说念主大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法例、监管机构允许的 其他方式召开，会议的召开方式由会议召集东说念主细目。   （1）现场开会。由基金份额抓有东说念主本东说念主出席或以代理投票授权托福说明寄托代表出席， 现场开会时基金管理东说念主和基金托管东说念主的授权代表应当列席基金份额抓有东说念主大会，基金管理东说念主 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 或基金托管东说念主不派代表列席的，不影响表决效力。现场开会同期合乎以下条件时，不错进行 基金份额抓有东说念主大会议程： 的凭证及托福东说念主的代理投票授权托福说明合乎法律法例、《基金合同》和会议文书的轨则， 而且抓有基金份额的凭证与基金管理东说念主抓有的登记贵府相符； 额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益登记 日代表的灵验的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集东说念主不错在原 公告的基金份额抓有东说念主大会召开时期的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项再行召集 基金份额抓有东说念主大会。再行召集的基金份额抓有东说念主大会到会者在权益登记日代表的灵验的基 金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。   （2）通讯开会。通讯开会系指基金份额抓有东说念主将其对表决事项的投票以书面方式或大 和会知载明的其他方式在表决截止日过去投递至召集东说念主指定的地址。通讯开会应以书面方式 或大和会知载明的其他方式进行表决。   在同期合乎以下条件时，通讯开会的方式视为灵验： 示性公告； 东说念主）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集东说念主在基金托管东说念主（如果基金托管东说念主为 召集东说念主，则为基金管理东说念主）和公证机关的监督下按照会议文书轨则的方式收取基金份额抓有 东说念主的表决意见；基金托管东说念主或基金管理东说念主经文书不参加收取表决意见的，不影响表决效力； 基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本东说念主径直出具表决 意见或授权他东说念主代表出具表决意见基金份额抓有东说念主所抓有的基金份额小于在权益登记日基 金总份额的二分之一，召集东说念主不错在原公告的基金份额抓有东说念主大会召开时期的 3 个月以后、 会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的抓有东说念主径直出具表决意见或授权他东说念主 代表出具表决意见； 的代理东说念主，同期提交的抓有基金份额的凭证、受托出具表决意见的代理东说念主出具的托福东说念主抓有 基金份额的凭证及托福东说念主的代理投票授权托福说明合乎法律法例、《基金合同》和会议文书 的轨则，并与基金登记机构记录相符。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （3）在不与法律法例打破的前提下，基金份额抓有东说念主大会可通过收集、电话或其他方 式召开，基金份额抓有东说念主不错取舍书面、收集、电话、短信或其他方式进行表决，具体方式 由会议召集东说念主细目并在会议文书中列明。   （4）基金份额抓有东说念主授权他东说念主代为出席会议并表决的，授权方式不错取舍书面、收集、 电话、短信或其他方式，具体方式在会议文书中列明。   （1）议事内容及提案权   议事内容为关系基金份额抓有东说念主利益的要紧事项，如《基金合同》的要紧修改、决定终 止《基金合同》、更换基金管理东说念主、更换基金托管东说念主、与其他基金合并、法律法例及《基金 合同》轨则的其他事项以及会议召集东说念主合计需提交基金份额抓有东说念主大会磋议的其他事项。   基金份额抓有东说念主大会的召集东说念主发出召蚁集议的文书后，对原有提案的修改应当在基金份 额抓有东说念主大会召开前实时公告。   基金份额抓有东说念主大会不得对未预先公告的议事内容进行表决。   （2）议事模范   在现场开会的方式下，起初由大会主抓东说念主按照下列第 7 条文定模范细目和公布监票东说念主， 然后由大会主抓东说念主宣读提案，经磋议后进行表决，并形成大会决议。大会主抓东说念主为基金管理 东说念主授权出席会议的代表，在基金管理东说念主授权代表未能主抓大会的情况下，由基金托管东说念主授权 其出席会议的代表主抓；如果基金管理东说念主授权代表和基金托管东说念主授权代表均未能主抓大会， 则由出席大会的基金份额抓有东说念主和代理东说念主所抓表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产 生又名基金份额抓有东说念主当作该次基金份额抓有东说念主大会的主抓东说念主。基金管理东说念主和基金托管东说念主拒 不出席或主抓基金份额抓有东说念主大会，不影响基金份额抓有东说念主大会作出的决议的效力。   会议召集东说念主应当制作出席会议东说念主员的签名册。签名册载明参加会议东说念主员姓名（或单元名 称）、身份说明文献号码、抓有或代表有表决权的基金份额、托福东说念主姓名（或单元称号）和 磋议方式等事项。   在通讯开会的情况下，起初由召集东说念主提前 30 日公布提案，在所文书的表决截止日历后   基金份额抓有东说念主所抓每份基金份额有一票表决权。   基金份额抓有东说念主大会决议分为一般决议和特别决议：   （1）一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额抓有东说念主或其代理东说念主所抓表决权的二 分之一以上（含二分之一）通过方为灵验；除下列第（2）项所轨则的须以特别决议通过事 项之外的其他事项均以一般决议的方式通过。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （2）特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额抓有东说念主或其代理东说念主所抓表决权的 三分之二以上（含三分之二）通过方可作念出。除法律法例另有轨则或基金合同另有约定外， 调整基金运作方式、更换基金管理东说念主或者基金托管东说念主、远隔《基金合同》、本基金与其他基 金合并以特别决议通过方为灵验。      基金份额抓有东说念主大会采用记名方式进行投票表决。      采用通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相背把柄说明，不然提交合乎会议通 知中轨则的说明投资者身份文献的表决视为灵验出席的投资者，口头合乎会议文书轨则的表 决意见视为灵验表决，表决意见依稀不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决 意见的基金份额抓有东说念主所代表的基金份额总和。      基金份额抓有东说念主大会的各项提案或并吞项提案内并排的各项议题应当分开审议、逐项表 决。      （1）现场开会 脱手后布告在出席会议的基金份额抓有东说念主和代理东说念主中选举两名基金份额抓有东说念主代表与大会 召集东说念主授权的又名监督员共同担任监票东说念主；如大会由基金份额抓有东说念主自行召集或大会天然由 基金管理东说念主或基金托管东说念主召集，然则基金管理东说念主或基金托管东说念主未出席大会的，基金份额抓有 东说念主大会的主抓东说念主应当在会议脱手后布告在出席会议的基金份额抓有东说念主中选举三名基金份额 抓有东说念主代表担任监票东说念主。基金管理东说念主或基金托管东说念主不出席大会的，不影响计票的效力。 果。 布表决结果后立即对所投票数要求进行再行盘货。监票东说念主应当进行再行盘货，再行盘货以一 次为限。再行盘货后，大会主抓东说念主应当马上公布再行盘货结果。 响计票的效力。      （2）通讯开会      在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集东说念主授权的两名监督员在基金托管东说念主授权 代表（若由基金托管东说念主召集，则为基金管理东说念主授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关 对其计票过程赐与公证。基金管理东说念主或基金托管东说念主拒派代表对表决意见的计票进行监督的， 不影响计票和表决结果。      基金份额抓有东说念主大会的决议，召集东说念主应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。      基金份额抓有东说念主大会的决议自表决通过之日起成效。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      基金份额抓有东说念主大会决议自成效之日起依照《信息表现办法》的磋议轨则在轨则媒介上 公告。如果取舍通讯方式进行表决，在公告基金份额抓有东说念主大会决议时，必须将公文凭全文、 公证机构、公证员姓名等一同公告。      基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金份额抓有东说念主应当实施成效的基金份额抓有东说念主大会的决议。 成效的基金份额抓有东说念主大会决议对全体基金份额抓有东说念主、基金管理东说念主、基金托管东说念主均有敛迹 力。      若本基金实施侧袋机制，则联系基金份额或表决权的比例指主袋份额抓有东说念主和侧袋份额 抓有东说念主分别抓有或代表的基金份额或表决权合乎该等比例，但若联系基金份额抓有东说念主大会召 集和审议事项不触及侧袋账户的，则仅指主袋份额抓有东说念主抓有或代表的基金份额或表决权符 合该等比例：      （1）基金份额抓有东说念主诈骗提议权、召集权、提名权所需单独或总共代表联系基金份额      （2）现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登记日联系 基金份额的二分之一（含二分之一）；      （3）通讯开会的径直出具表决意见或授权他东说念主代表出具表决意见的基金份额抓有东说念主所 抓有的基金份额不小于在权益登记日联系基金份额的二分之一（含二分之一）；      （4）当参与基金份额抓有东说念主大会投票的基金份额抓有东说念主所抓有的基金份额小于在权益 登记日联系基金份额的二分之一，召集东说念主在原公告的基金份额抓有东说念主大会召开时期的 3 个月 以后、6 个月以内就原定审议事项再行召集的基金份额抓有东说念主大会应当有代表三分之一以上 （含三分之一）联系基金份额的抓有东说念主参与或授权他东说念主参与基金份额抓有东说念主大会投票；      （5）现场开会由出席大会的基金份额抓有东说念主和代理东说念主所抓表决权的 50%以上（含 50%） 选举产生又名基金份额抓有东说念主当作该次基金份额抓有东说念主大会的主抓东说念主；      （6）一般决议须经参加大会的基金份额抓有东说念主或其代理东说念主所抓表决权的二分之一以上 （含二分之一）通过；      （7）特别决议应当经参加大会的基金份额抓有东说念主或其代理东说念主所抓表决权的三分之二以 上（含三分之二）通过。      侧袋机制实施期间，基金份额抓有东说念主大会审议事项触及主袋账户和侧袋账户的，应分别 由主袋账户、侧袋账户的基金份额抓有东说念主进行表决，并吞类别账户内的每份基金份额具有平 等的表决权。表决事项未触及侧袋账户的，侧袋账户份额无表决权。      侧袋机制实施期间，对于基金份额抓有东说念主大会的联系轨则以本节特殊约定内容为准，本 节莫得轨则的适用上文联系约定。 容，但凡径直援用法律法例或监管轨则的部分，如法律法例或监管轨则修改导致联系内容被 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 取消或变更的，基金管理东说念主与基金托管东说念主协商一致并提前公告后可径直对该部安分容进行修 改或调整，无需召开基金份额抓有东说念主大会。   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除联系用度后的 余额，基金已终了收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。   基金可供分拨利润指限制收益分拨基准日基金未分拨利润与未分拨利润中已终了收益 的孰低数。   （1）在合乎磋议基金分成条件的前提下，基金管理东说念主不错根据履行情况进行收益分拨， 具体分拨决议以公告为准，若《基金合同》成效不悦 3 个月可不进行收益分拨；   （2）本基金收益分拨方式分两种：现款分成与红利再投资，投资者可取舍现款红利或 将现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不取舍，本基金默许的收益 分拨方式是现款分成；   （3）基金收益分拨后各样基金份额净值弗成低于面值；即基金收益分拨基准日的各样 基金份额净值减去每单元该类基金份额收益分拨金额后弗成低于面值；   （4）A 类基金份额和 C 类基金份额之间由于 A 类基金份额不收取而 C 类基金份额收取 销售服务费将导致在可供分拨利润上有所不同；本基金并吞类别的每份基金份额享有同瓜分 配权；   （5）投资者的现款红利和红利再投资形成的基金份额均保留到少许点后第 2 位，少许 点后第 3 位脱手舍去，舍去部分归基金资产；   （6）法律法例或监管机构另有轨则的，从其轨则。   在不影响基金份额抓有东说念主利益的情况下，基金管理东说念主可在不违犯法律法例的前提下酌情 调整以上基金收益分拨原则，此项调整不需要召开基金份额抓有东说念主大会，但应于变更实施日 前在轨则媒介公告。   基金收益分拨决议中应载明截止收益分拨基准日的可供分拨利润、基金收益分拨对象、 分拨时期、分拨数额及比例、分拨方式等内容。   本基金收益分拨决议由基金管理东说念主拟定，并由基金托管东说念主复核，依照《信息表现办法》 的磋议轨则在轨则媒介公告。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   收益分拨取舍红利再投资方式免收再投资的用度。   基金收益分拨时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额抓 有东说念主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的策动方法等磋议事项恪守《业 务王法》的联系轨则。   本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分拨，详见招募说明书的轨则。   （1）基金管理东说念主的管理费；   （2）基金托管东说念主的托管费；   （3）C 类基金份额的销售服务费；   （4）《基金合同》成效后与基金联系的信息表现用度；   （5）《基金合同》成效后与基金联系的管帐师费、讼师费、仲裁费和诉讼费；   （6）基金份额抓有东说念主大会用度；   （7）基金的证券、期货、股票期权交易用度；   （8）基金的银行汇划用度；   （9）基金联系账户的开户及小气用度；   （10）基金投资标的 ETF 的联系用度（包括但不限于标的 ETF 的交易用度、申赎用度 等）；   （11）按照国度磋议轨则和《基金合同》约定，不错在基金财产中列支的其他用度。   （1）基金管理东说念主的管理费   基金管理东说念主对本基金投资组合中投资于标的 ETF 部分的基金资产净值不计提基金管理 费。本基金的管理费按前一日基金资产净值扣除所抓有标的 ETF 基金份额部分基金资产后 的余额（若为负数，则取 0）的 0.50%年费率计提。管理费的策动方法如下：   H＝E×0.50%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   E 为前一日基金资产净值扣除所抓有标的 ETF 基金份额部分基金资产后的余额（若为 负数，则取 0） 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理费逐日计提 ，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东说念主向基金托管东说念主 发送基金管理费划款指示，基金托管东说念主复核后于次月首日起 5 个办事日内从基金财产中一次 性支付给基金管理东说念主。若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。   （2）基金托管东说念主的托管费   基金托管东说念主对本基金投资组合中投资于标的 ETF 部分的基金资产净值不计提基金托管 费。本基金的托管费按前一日基金资产净值扣除所抓有标的 ETF 基金份额部分基金资产后 的余额（若为负数，则取 0）的 0.10%的年费率计提。托管费的策动方法如下：   H＝E×0.10%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值扣除所抓有标的 ETF 基金份额部分基金资产后的余额（若 为负数，则取 0）   基金托管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东说念主向基金托管东说念主发 送基金托管费划款指示，基金托管东说念主复核后于次月首日起 5 个办事日内从基金财产中一次性 支取。若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。   （3）C 类基金份额的销售服务费   本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.30%。 销售服务费的策动方法如下：   H＝E×0.30% ÷当年天数   H 为 C 类基金份额逐日应计提的销售服务费   E 为前一日 C 类基金份额基金资产净值   销售服务费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东说念主向基金托管东说念主发 送销售服务费划款指示，基金托管东说念主复核后于次月首日起 5 个办事日内从基金财产中一次性 支付。若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。   上述“1、基金用度的种类”中第（4）－（11）项用度，根据磋议法例及相应合同轨则， 按用度履行支拨金额列入当期用度，由基金托管东说念主从基金财产中支付。   下列用度不列入基金用度：   （1）基金管理东说念主和基金托管东说念主因未履行或未完全履行义务导致的用度支拨或基金财产 的损失；   （2）基金管理东说念主和基金托管东说念主处理与基金运作无关的事项发生的用度；   （3）基金的标的指数许可使用费，本基金的标的指数许可使用费由基金管理东说念主承担；   （4）《基金合同》成效前的联系用度；   （5）其他根据联系法律法例及中国证监会的磋议轨则不得列入基金用度的名堂。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户磋议的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋账 户资产变现后方可列支，磋议用度可酌情收取或减免，但不得收取管理费，其他用度详见招 募说明书的轨则或联系公告。   本基金运作过程中触及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法例实施。基金财 产投资的联系税收，由基金份额抓有东说念主承担，基金管理东说念主或者其他扣缴义务东说念主按照国度磋议 税收征收的轨则代扣代缴。   通过对标的 ETF 基金份额的投资，追求追踪标的指数，取得与指数收益相似的酬谢。   本基金主要投资于标的 ETF 基金份额、标的指数成份券（含存托凭证，下同）和备选 成份券（含存托凭证，下同）。   为更好地终了投资标的，本基金可少量投资于国内照章刊行上市的非成份券（包括主板、 创业板非常他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、债券（包括国债、央行单据、 金融债券、企业债券、公司债券、中期单据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府 支抓机构债、政府支抓债券、场所政府债、可调整债券（含可分离交易可转债）、可交换债 券非常他中国证监会允许投资的债券）、资产支抓证券、债券回购、同行存单、银行入款、 货币阛阓器用、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法例或中国证监会允许基金投资的 其他金融器用，但须合乎中国证监会的联系轨则。   本基金可根据联系法律法例和基金合同的约定参与融资业务和转融通证券出借业务。   基金的投资组合比例为：本基金投资于标的 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%， 每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后， 应当保抓不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券。其中，现款不包 括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权非常他金融工 具的投资比例依照法律法例或监管机构的轨则实施。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种或变更投资品种的投资比例限制，基 金管理东说念主在履行稳妥模范后，不错将其纳入投资范围或调整上述投资品种的投资比例。   （1）组合限制   基金的投资组合应恪守以下限制： 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 证金后，应当保抓不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中， 现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等； 的 10%； 证券限制的 10%； 过其各样资产支抓证券总共限制的 10%； 产支抓证券期间，如果其信用等第下降、不再合乎投资圭臬，应在评级呈文密布之日起 3 个月内赐与全部卖出； 所申报的股票数目不起初拟刊行股票公司本次刊行股票的总量； 的 10%；在职何交易日日终，抓有的卖出股指期货合约价值不得起初基金抓有的股票总市值 的 20%；本基金所抓有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，总共（轧差策动）应当 合乎基金合同对于股票投资比例的磋议约定；在职何交易日内交易（不包括平仓）的股指期 货合约的成交金额不得起初上一交易日基金资产净值的 20%； 的 15%；在职何交易日日终，抓有的卖放洋债期货合约价值不得起初基金抓有的债券总市值 的 30%；基金所抓有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖放洋债期 货合约价值，总共（轧差策动）应当合乎基金合同对于债券投资比例的磋议约定；在职何交 易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得起初上一交易日基金资产净值的 不得起初基金资产净值的 100%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的 政府债券）、资产支抓证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等； 收取的权利金总额不得起初基金资产净值的 10%；开仓卖出认购期权的，应抓有足额标的证 券；开仓卖出认沽期权的，应抓有合约行权所需的全额现款或交易所王法认同的可冲抵期权 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 保证金的现款等价物；未平仓的期权合约面值不得起初基金资产净值的 20%。其中，合约面 值按照行权价乘以合约乘数策动； 证券阛阓波动、上市公司股票停牌、基金限制变动等基金管理东说念主之外的身分致使基金不合乎 该比例限制的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资； 交易的，可接受质押品的禀赋要求应当与基金合同约定的投资范围保抓一致； 证券市值之和，不得起初基金资产净值的 95%； 借期限在 10 个交易日以上的出借证券应纳入《流动性风险管理轨则》所述流动性受限证券 的范围；参与出借业务的单只证券不得起初基金抓有该证券总量的 50%；最近 6 个月内日均 基金资产净值不得低于 2 亿元；证券出借的平均剩余期限不得起初 30 天，平均剩余期限按 照市值加权平均策动；因证券阛阓波动、证券刊行东说念主合并、基金限制变动等基金管理东说念主之外 的身分致使基金投资不合乎本条上述轨则的，基金管理东说念主不得新增出借业务；      除上述 2）、7）、14）、15）、18）情形之外，因证券、期货阛阓波动、证券刊行东说念主 合并、基金限制变动、标的指数成份券调整、标的指数成份券流动性限制、标的 ETF 暂停 申购、赎回或二级阛阓交易停牌等基金管理东说念主之外的身分致使基金投资比例不合乎上述轨则 投资比例的，基金管理东说念主应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会轨则的特殊情形除 外。      基金管理东说念主应当自基金合同成效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例合乎基金合同 的磋议约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当合乎本基金合同的约定。基 金托管东说念主对基金的投资的监督与查验自本基金合同成效之日起脱手。      如果法律法例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行稳妥模范 后，则本基金投资不再受联系限制。      （2）辞谢行动      为小气基金份额抓有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行径： 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主非常控股鼓动、履行禁止东说念主或者 与其有要紧犀利关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当合乎基金的投资标的和投资策略，恪守基金份额抓有东说念主利益优先原则，防守利益 打破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓平正合理价钱实施。联系交易必须预先 得到基金托管东说念主的同意，并按法律法例赐与表现。要紧关联交易应提交基金管理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的孤独董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。   法律法例或监管部门取消或变更上述辞谢性轨则，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行 稳妥模范后，则本基金投资不再受联系限制或按变更后的轨则实施。   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   （1）标的 ETF 基金份额的估值   本基金抓有的标的 ETF 基金份额按估值日标的 ETF 基金的基金份额净值估值。如该日 标的 ETF 未公布净值，则按该日标的 ETF 的最近公布的净值估值。   （2）证券交易所上市的有价证券的估值 盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化且证券刊行机构未 发生影响证券价钱的要紧事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经 济环境发生了要紧变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的要紧事件的，可参考雷同投资品 种的现行市价及要紧变化身分，调整最近交易市价，细目公允价钱。 值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得交易的，且最近交易日后经济 环境未发生要紧变化，按估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值； 如最近交易日后经济环境发生了要紧变化的，取舍估值时期细目公允价值。 或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券应 收利息得到的净价进行估值；估值日莫得交易的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化， 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 按最近交易日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值 全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近交易日后经济环境发生了要紧变化 的，取舍估值时期细目公允价值。 的资产支抓证券，取舍估值时期细目公允价值，在估值时期难以可靠计量公允价值的情况下， 按成本估值。   （3）处于未上市期间的有价证券应离别如下情况处理： 估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值。 可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 行股票时公司鼓动公开发售股份、通过大批交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新 刊行未上市、回购交易中的质押券等运动受限股票，按监管机构或行业协会磋议轨则细目公 允价值。   （4）世界银行间债券阛阓交易的债券、资产支抓证券等固定收益品种，取舍第三方估 值机构提供的估值价钱数据进行估值。   （5）并吞债券同期在两个或两个以上阛阓交易的，按债券所处的阛阓分别估值。   （6）本基金投资股指期货、国债期货等合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值 当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生要紧变化的，取舍最近交易日结算价估值。   （7）本基金投资股票期权，根据联系法律法例以及监管部门的轨则估值。   （8）本基金投资同行存单，取舍估值日第三方估值机构提供的估值价钱数据进行估值。   （9）抓有的银行按期入款或文书入款以本金列示，按相应利率逐日计提利息。   （10）本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交易的股票实施。   （11）本基金参与融资及转融通证券出借业务的，按照联系法律法例、监管部门和行业 协会的联系轨则进行估值。   （12）如有可信把柄标明按上述方法进行估值弗成客不雅反应其公允价值的，基金管理东说念主 可根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能反应公允价值的价钱估值。   （13）当发生大额申购或赎回情形时，基金管理东说念主不错取舍舞动订价机制，以确保基金 估值的平正性。   （14）联系法律法例以及监管部门有强制轨则的，从其轨则。如有新增事项，按国度最 新轨则估值。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      如基金管理东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违犯基金合同订明的估值方法、模范及联系法 律法例的轨则或者未能充分小气基金份额抓有东说念主利益时，应立即文书对方，共同查明原因， 两边协商管理。      基金管理东说念主负责基金资产净值策动和基金管帐核算，并担任基金管帐责任方。就与本基 金磋议的管帐问题，如经联系各方在对等基础上充分磋议后，仍无法达成一致的意见，按照 基金管理东说念主对基金净值信息的策动结果对外赐与公布。      《基金合同》成效后，在脱手办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东说念主应当至少每周 在轨则网站表现一次各样基金份额净值和各样基金份额累计净值。      在脱手办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东说念主应当在不晚于每个绽开日的次日，通 过轨则网站、基金销售机构网站或营业网点表现绽开日的各样基金份额净值和各样基金份额 累计净值。      基金管理东说念主应当在不晚于半年度和年度临了一日的次日，在轨则网站表现半年度和年度 临了一日的各样基金份额净值和各样基金份额累计净值。      （1）变更基金合同触及法律法例轨则或本合同约定应经基金份额抓有东说念主大会决议通过 的事项的，应召开基金份额抓有东说念主大会决议通过。对于法律法例轨则和基金合同约定可不经 基金份额抓有东说念主大会决议通过的事项，由基金管理东说念主和基金托管东说念主同意后变更并公告，并报 中国证监会备案。      （2）对于《基金合同》变更的基金份额抓有东说念主大会决议须报中国证监会备案，自表决 通过之日起成效，自成效后方可实施，自决议成效后依照《信息表现办法》的磋议轨则在规 定媒介公告。      有下列情形之一的，经履行联系模范后，《基金合同》应当远隔：      （1）基金份额抓有东说念主大会决定远隔的；      （2）基金管理东说念主、基金托管东说念主职责远隔，在 6 个月内莫得新基金管理东说念主、新基金托管 东说念主相接的；      （3）出现标的指数不合乎要求（因成份券价钱波动等指数编制方法变动之外的身分致 使标的指数不合乎要求的情形除外）、指数编制机构退出等情形，基金管理东说念主召集基金份额 抓有东说念主大会对管理决议进行表决，基金份额抓有东说念主大会未得手召开或就上述事项表决未通过 的； 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （4）《基金合同》约定的其他情形；   （5）联系法律法例和中国证监会轨则的其他情况。   （1）基金财产计帐小组：自出现《基金合同》远隔事由之日起 30 个办事日内成立基金 财产计帐小组，基金管理东说念主组织基金财产计帐小组并在中国证监会的监督下进行基金计帐。   （2）基金财产计帐小组组成：基金财产计帐小组成员由基金管理东说念主、基金托管东说念主、符 合《中华东说念主民共和国证券法》轨则的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主员组成。基 金财产计帐小组不错聘用必要的办当事者说念主员。   （3）基金财产计帐小组职责：基金财产计帐小组负责基金财产的营救、清理、估价、 变现和分拨。基金财产计帐小组不错照章进行必要的民事行径。   （4）基金财产计帐模范： 意见书；   （5）基金财产计帐的期限为 6 个月，但因本基金所抓证券的流动性受到限制而弗成及 时变现的，计帐期限相应顺延。   计帐用度是指基金财产计帐小组在进行基金计帐过程中发生的扫数合理用度，计帐用度 由基金财产计帐小组优先从基金剩余财产中支付。   依据基金财产计帐的分拨决议，将基金财产计帐后的全部剩余资产扣除基金财产计帐费 用、缴纳所欠税款并送还基金债务后，按基金份额抓有东说念主抓有的基金份额比例进行分拨。   计帐过程中的磋议要紧事项须实时公告；基金财产计帐呈文经合乎《中华东说念主民共和国证 券法》轨则的管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产计帐公告于基金财产计帐呈文报中国证监会备案后 5 个办事日内由基金财产计帐 小组进行公告。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金财产计帐账册及磋议文献由基金托管东说念主保存，保存年限不低于法律法例轨则的最低 期限。   各方当事东说念主同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》磋议的一切争议，如经友 好协商未能管理的，任何一方均有权将争议提交深圳国外仲裁院，按照该院届时灵验的仲裁 王法进行仲裁，仲裁的地点为深圳。仲裁裁决是结尾的，对各方当事东说念主均有敛迹力。除非仲 裁裁决另有轨则，仲裁费和讼师费由败诉方承担。   争议处理期间，《基金合同》当事东说念主应坚守各自的职责，连续古道、勤恳、尽责地履行 基金合同轨则的义务，小气基金份额抓有东说念主的正当权益。   本《基金合同》受中国法律（为本基金合同之主见，在此不包括香港特别行政区、澳门 特别行政区和台湾地区法律）统治。   《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理东说念主、基金托管东说念主、销售机构的办公形式 和营业形式查阅。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                 §21 基金托管合同的内容摘抄   （一）基金管理东说念主（或简称“管理东说念主”）   称号：招商基金管理有限公司   注册地址：深圳市福田区深南大路 7088 号   办公地址：深圳市福田区深南大路 7088 号   邮政编码：518000   法定代表东说念主：王小青   成立时期：2002 年 12 月 27 日   批准开导机关：中国证券监督管理委员会   批准开导文号：中国证券监督管理委员会证监基金字2002100 号   组织方式：有限责任公司   注册老本：13.1 亿元东说念主民币   存续期间：抓续计划   计划范围：基金管理业务、发起开导基金及中国证券监督管理委员会批准的其他业务   （二）基金托管东说念主（或简称“托管东说念主”）   称号：中信建投证券股份有限公司   住所：北京市向阳区安立路 66 号 4 号楼   法定代表东说念主：王常青   成立时期：2005 年 11 月 02 日   批准开导机关和批准开导文号：中国证监会、证监机构字2005112 号   组织方式：股份有限公司   注册老本：东说念主民币 77.57 亿元   基金托管业务批准文号：证监许可【2015】219 号   存续期间：抓续计划   计划范围：证券经纪；证券投资扣问；与证券交易、证券投资行径磋议的财务照看人；证 券承销与保荐；证券自营；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公司提供 中间先容业务；融资融券业务；代销金融居品业务；保障兼业代理业务。   （一）基金托管东说念主根据磋议法律法例的轨则对基金管理东说念主的下列投资运作进行监督： 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金主要投资于标的 ETF 基金份额、标的指数成份券（含存托凭证，下同）和备选 成份券（含存托凭证，下同）。   为更好地终了投资标的，本基金可少量投资于国内照章刊行上市的非成份券（包括主板、 创业板非常他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、债券（包括国债、央行单据、 金融债券、企业债券、公司债券、中期单据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府 支抓机构债、政府支抓债券、场所政府债、可调整债券（含可分离交易可转债）、可交换债 券非常他中国证监会允许投资的债券）、资产支抓证券、债券回购、同行存单、银行入款、 货币阛阓器用、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法例或中国证监会允许基金投资的 其他金融器用，但须合乎中国证监会的联系轨则。   本基金可根据联系法律法例和基金合同的约定参与融资业务和转融通证券出借业务。   基金的投资组合比例为：本基金投资于标的 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%， 每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后， 应当保抓不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券。其中，现款不包 括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权非常他金融工 具的投资比例依照法律法例或监管机构的轨则实施。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种或变更投资品种的投资比例限制，基 金管理东说念主在履行稳妥模范后，不错将其纳入投资范围或调整上述投资品种的投资比例。   （1）本基金投资于标的 ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%；   （2）本基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易 保证金后，应当保抓不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中， 现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；   （3）本基金投资于并吞原始权益东说念主的各样资产支抓证券的比例，不得起初基金资产净 值的 10%；   （4）本基金抓有的全部资产支抓证券，其市值不得起初基金资产净值的 20%；   （5）本基金抓有的并吞（指并吞信用级别）资产支抓证券的比例，不得起初该资产支 抓证券限制的 10%；   （6）本基金管理东说念主管理的全部基金投资于并吞原始权益东说念主的各样资产支抓证券，不得 起初其各样资产支抓证券总共限制的 10%；   （7）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支抓证券。基金抓有 资产支抓证券期间，如果其信用等第下降、不再合乎投资圭臬，应在评级呈文密布之日起 3 个月内赐与全部卖出； 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）    （8）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不起初本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不起初拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；    （9）本基金债券正回购资金余额或逆回购资金余额不得起初其上一日基金资产净值的    （10）本基金在职何交易日日终，抓有的买入股指期货合约价值，不得起初基金资产净 值的 10%；在职何交易日日终，抓有的卖出股指期货合约价值不得起初基金抓有的股票总市 值的 20%；本基金所抓有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，总共（轧差策动）应 当合乎基金合同对于股票投资比例的磋议约定；在职何交易日内交易（不包括平仓）的股指 期货合约的成交金额不得起初上一交易日基金资产净值的 20%；    （11）本基金在职何交易日日终，抓有的买入国债期货合约价值，不得起初基金资产净 值的 15%；在职何交易日日终，抓有的卖放洋债期货合约价值不得起初基金抓有的债券总市 值的 30%；基金所抓有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖放洋债 期货合约价值，总共（轧差策动）应当合乎基金合同对于债券投资比例的磋议约定；在职何 交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得起初上一交易日基金资产净值 的 30%；    （12）在职何交易日日终，抓有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值之 和，不得起初基金资产净值的 100%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以 内的政府债券）、资产支抓证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；    （13）本基金参与股票期权交易的，着力以下投资限制：基金因未平仓的期权合约支付 和收取的权利金总额不得起初基金资产净值的 10%；开仓卖出认购期权的，应抓有足额标的 证券；开仓卖出认沽期权的，应抓有合约行权所需的全额现款或交易所王法认同的可冲抵期 权保证金的现款等价物；未平仓的期权合约面值不得起初基金资产净值的 20%。其中，合约 面值按照行权价乘以合约乘数策动；    （14）本基金主动投资于流动性受限资产的市值总共不得起初本基金资产净值的 15%； 因证券阛阓波动、上市公司股票停牌、基金限制变动等基金管理东说念主之外的身分致使基金不符 合该比例限制的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资；    （15）本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为交易敌手开展逆回 购交易的，可接受质押品的禀赋要求应当与基金合同约定的投资范围保抓一致；    （16）本基金资产总值不起初基金资产净值的 140%；    （17）本基金参与融资业务的，每个交易日日终，本基金抓有的融资买入股票与其他有 价证券市值之和，不得起初基金资产净值的 95%；    （18）本基金参与转融通证券出借业务，出借证券资产不得起初基金资产净值的 30%， 出借期限在 10 个交易日以上的出借证券应纳入《流动性风险管理轨则》所述流动性受限证 券的范围；参与出借业务的单只证券不得起初基金抓有该证券总量的 50%；最近 6 个月内日 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 均基金资产净值不得低于 2 亿元；证券出借的平均剩余期限不得起初 30 天，平均剩余期限 按照市值加权平均策动；因证券阛阓波动、证券刊行东说念主合并、基金限制变动等基金管理东说念主之 外的身分致使基金投资不合乎本条上述轨则的，基金管理东说念主不得新增出借业务；   （19）法律法例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除上述（2）、（7）、（14）、（15）、（18）情形之外，因证券、期货阛阓波动、证 券刊行东说念主合并、基金限制变动、标的指数成份券调整、标的指数成份券流动性限制、标的 ETF 暂停申购、赎回或二级阛阓交易停牌等基金管理东说念主之外的身分致使基金投资比例不合乎 上述轨则投资比例的，基金管理东说念主应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会轨则的特 殊情形除外。   基金管理东说念主应当自基金合同成效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例合乎基金合同 的磋议约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当合乎基金合同的约定。基金 托管东说念主对基金的投资的监督与查验自基金合同成效之日起脱手。   如果法律法例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行稳妥模范 后，则本基金投资不再受联系限制。   当基金抓有特定资产且存在或潜在大额赎回央求时，根据最大限定保护基金份额抓有东说念主 利益的原则，基金管理东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并扣问管帐师事务所意见后，不错依照 法律法例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额抓有东说念主大会审议。   侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、组合限制等约定仅适用于主袋账户。   侧袋机制的具体王法依照联系法律法例的轨则和基金合同的约定实施。   为小气基金份额抓有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行径：   （1）承销证券；   （2）违犯轨则向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽责任的投资；   （4）买卖除标的 ETF 基金份额之外的其他基金份额，然则中国证监会另有轨则的除外；   （5）向其基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；   （6）从事内幕交易、主宰证券交易价钱非常他不正派的证券交易行径；   （7）法律、行政法例和中国证监会轨则辞谢的其他行径。   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主非常控股鼓动、履行禁止东说念主或者 与其有要紧犀利关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他要紧关联交 易的，应当合乎基金的投资标的和投资策略，恪守基金份额抓有东说念主利益优先原则，防守利益 打破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓平正合理价钱实施。联系交易必须预先 得到基金托管东说念主的同意，并按法律法例赐与表现。要紧关联交易应提交基金管理东说念主董事会审 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 议，并经过三分之二以上的孤独董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。   法律法例或监管部门取消或变更上述辞谢性轨则，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行 稳妥模范后，则本基金投资不再受联系限制或按变更后的轨则实施。   （二）基金参与转融通证券出借业务，基金管理东说念主应当着力审慎计划原则，配备时期系 统和专科东说念主员，制定科学合理的投资策略和风险管理轨制，完善业务经过，灵验防守和禁止 风险。基金托管东说念主将对基金参与出借业务进行监督和复核。   （三）基金托管东说念主应根据磋议法律法例的轨则及《基金合同》的约定，对基金资产净值 策动、基金份额净值策动、应收资金到账、基金用度开支及收入细目、基金收益分拨、联系 信息表现中登载基金功绩弘扬数据等进行复核。   （四）基金托管东说念主在上述第（一）、（二）款的监督和核查中发现基金管理东说念主违犯上述 约定，应实时教唆基金管理东说念主，基金管理东说念主收到教唆后应实时查对说明并以书面方式对基金 托管东说念主发出回函并改正。在限期内，基金托管东说念主有权随时对教唆事项进行复查。基金管理东说念主 对基金托管东说念主教唆的违法事项未能在限期内纠正的，基金托管东说念主应实时向中国证监会呈文。   （五）基金托管东说念主发现基金管理东说念主的投资指示违犯法律法例、本合同的轨则，应当视情 况暂缓或断绝实施，实时教唆基金管理东说念主，并依照法律法例的轨则实时向中国证监会呈文。 基金托管东说念主发现基金管理东说念主依据交易模范照旧成效的指示违犯法律法例、本合同轨则的，应 当实时教唆基金管理东说念主，并依照法律法例的轨则实时向中国证监会呈文。   （六）基金管理东说念主应积极配合和协助基金托管东说念主的监督和核查，包括但不限于：在轨则 时期内复兴基金托管东说念主并改正，就基金托管东说念主的合理疑义进行解释或举证，提供联系数据资 料和轨制等。 律法例非常行业监管要求的基础上，基金管理东说念主有权对基金托管东说念主履行本合同的情况进行必 要的核查，核查事项包括但不限于基金托管东说念主安全营救基金财产、开设基金财产的资金账户、 证券账户和期货结算账户等投资所需账户、复核基金管理东说念主策动的基金资产净值和基金份额 净值、根据基金管理东说念主指示办理计帐交收、联系信息表现和监督基金投资运作等行动。 当事理未实施或延伸实施基金管理东说念主资金划拨指示、泄露基金投资信息等违犯法律法例、                                       《基 金合同》及本合同磋议轨则时，应实时以书面方式文书基金托管东说念主限期纠正，基金托管东说念主收 到文书后应实时查对并以书面方式对基金管理东说念主发出回函。在上述轨则限期内，基金管理东说念主 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 有权随时对文书县项进行复查，督促基金托管东说念主改正。基金托管东说念主对基金管理东说念主文书的违法 事项未能在上述轨则限期内纠正的，基金管理东说念主应依照法律法例的轨则呈文中国证监会。 基金管理东说念主核查托管财产的齐备性和真实性，在轨则时期内复兴基金管理东说念主并改正。   （一）基金财产营救的原则 金合同》及本合同另有轨则，不得自走运用、刑事责任、分拨基金的任何财产。 需账户。 金托管东说念主不得托福第三东说念主托管基金财产。   （二）基金合同成效前召募资金的验资和入账 基金份额抓有东说念主东说念主数合乎《基金法》、《运作办法》等磋议轨则的，由基金管理东说念主在法按期 限内遴聘合乎《中华东说念主民共和国证券法》轨则的管帐师事务所对基金进行验资，并出具验资 呈文，出具的验资呈文应由参加验资的 2 名以上（含 2 名）中国注册管帐师签章方为灵验。 金托管账户中，并确保划入的资金与验资说明金额相一致。 理退款事宜。   （三）基金的托管账户的开设和管理 基金的银行预留印鉴由基金托管东说念主营救和使用。本基金的一切货币收支行径，包括但不限于 投资、支付赎回金额、支付基金收益、收取申购款，均需通过本基金的托管账户进行。 金管理东说念主不得假借本基金的口头开立其他任何托管账户；亦不得使用本基金的托管账户进行 本基金业务之外的行径。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （四）基金进行按期入款投资的账户开设和管理   基金管理东说念主以基金口头在基金托管东说念主认同的入款银行的指定营业网点开立入款账户，基 金托管东说念主负责该账户银行预留印鉴的营救和使用。在上述账户开立和账户联系信息变更过程 中，基金管理东说念主应提前向基金托管东说念主提供开户或账户变更所需的联系贵府。   （五）基金证券账户、结算备付金账户非常他投资账户的开设和管理 算有限责任公司开设证券账户。 金管理东说念主不得出借或转让本基金的证券账户，亦不得使用本基金的证券账户进行本基金业务 之外的行径。 用于办理基金托管东说念主所托管的包括本基金在内的全部基金在证券交易所进行证券投资所涉 及的资金结算业务。结算备付金的收取按照中国证券登记结算有限责任公司的轨则实施。 关账户的开设、使用的，若无联系轨则，则基金托管东说念主应当比照并着力上述对于账户开设、 使用的轨则。 基金管理东说念主和基金托管东说念主商议后开立。新账户按磋议王法使用并管理。   （六）债券托管账户的开设和管理   基金合同成效后，基金管理东说念主负责以基金的口头央求并取得参加世界银行间同行拆借市 场的交易经验，并代表基金进行交易；由基金管理东说念主负责向中国东说念主民银行报备，在上述手续 办理已矣之后，基金托管东说念主负责以基金的口头在中央国债登记结算有限责任公司和银行间市 场计帐所股份有限公司开设银行间债券阛阓债券托管账户，并代表基金进行银行间债券阛阓 债券和资金的计帐。   （七）基金财产投资的磋议有价凭证的营救   基金财产投资的什物证券、银行按期入款存单等有价凭证由基金托管东说念主负责妥善营救。 基金托管东说念主对其之外机构履行灵验禁止的有价凭证不承担责任。   （八）与基金财产磋议的要紧合同及磋议凭证的营救   基金托管东说念主按照法律法例营救由基金管理东说念主代表基金签署的与基金磋议的要紧合同及 磋议凭证。基金管理东说念主代表基金签署磋议要紧合同后应在收到合同原来后 30 日内将一份正 本的原件提交给基金托管东说念主。除本合同另有轨则外，基金管理东说念主在代表基金签署与基金磋议 的要紧合同期应保证基金一方抓有两份以上的原来，以便基金管理东说念主和基金托管东说念主至少各抓 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 有一份原来的原件。要紧合同由基金管理东说念主与基金托管东说念主按轨则各自营救不低于法律法例规 定的最低期限。      对于无法取得两份以上原来的，基金管理东说念主应向基金托管东说念主提供加盖公章的合同复印件， 未经两边协商或未在合同约定范围内，合同原件不得改革。      （一）基金资产净值的策动和复核 份额的余额数目策动，精准到 0.0001 元，少许点后第 5 位四舍五入。基金管理东说念主不错开导 大额赎回情形下的净值精度救急调整机制。国度另有轨则的，从其轨则。 估值原则应合乎《基金合同》、《证券投资基金管帐核算业务指引》非常他法律法例的轨则。 用于基金信息表现的基金净值信息由基金管理东说念主负责策动，基金托管东说念主复核。基金管理东说念主应 每个办事日对基金资产估值，但基金管理东说念主根据法律法例或基金合同的轨则暂停估值时除外。 基金管理东说念主每个办事日对基金资产估值后，将基金净值信息结果以两边认同的方式发送基金 托管东说念主，经基金托管东说念主复核无误后，由基金管理东说念主按轨则对外公布。月末、年中庸年末估值 复核与基金管帐账主见查对同期进行。 基金管理东说念主可根据具体情况，并与基金托管东说念主约定后，按最能反应公允价值的价钱估值。所 变成的过错不当作基金财产估值舛讹处理。 及联系法律法例的轨则或者未能充分小气基金份额抓有东说念主利益时，两边应实时进行协商和纠 正。 性、实时性。当任一类基金份额的基金份额净值少许点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值错 误时，视为该类基金份额净值舛讹。基金份额净值估值舛讹处理的方法如下：基金份额净值 策动出现舛讹时，基金管理东说念主应当立即赐与纠正，通报基金托管东说念主，并采用合理的措施防守 损失进一步扩大；各样基金份额的基金份额净值策动舛讹偏差达到该类基金份额净值的 额净值的 0.5%时，基金管理东说念主应当公告，并报中国证监会备案；前述内容如法律法例或监 管机构另有轨则的，从其轨则处理。 东说念主的履行损失，基金管理东说念主应酬此承担责任。若基金托管东说念主策动的净值数据正确，则基金托 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 管东说念主对该损失不承担责任；若基金托管东说念主策动的净值数据也不正确，并导致基金财产或基金 份额抓有东说念主的履行损失的，则基金托管东说念主也愉快担部分未正确履行复核义务的责任。如果上 述舛讹变成了基金财产或基金份额抓有东说念主的欠妥得利，且基金管理东说念主及基金托管东说念主已各自承 担了补偿责任，则基金管理东说念主应负责向欠妥得利之主体主见返还欠妥得利。如果返还金额不 足以弥补基金管理东说念主和基金托管东说念主已承担的补偿金额，则两边按照各自补偿金额的比例对返 还金额进行分拨。 机构发送的数据舛讹，或国度管帐政策变更、阛阓王法变更等原因，基金管理东说念主和基金托管 东说念主天然照旧采用必要、稳妥、合理的措施进行查验，但未能发现舛讹或即使发现舛讹但因前 述原因无法实时更正的，由此变成的基金资产估值舛讹，基金管理东说念主和基金托管东说念主受命补偿 责任。但基金管理东说念主、基金托管东说念主应当积极采用必要的措施放松或排斥由此变成的影响。 本基金的基金管帐主责任方由基金管理东说念主担任，基金托管东说念主承担复核责任，因此，就与本基 金磋议的管帐问题，如经联系各方在对等基础上充分磋议后，仍无法达成一致的意见，按照 基金管理东说念主对基金净值信息的策动结果对外赐与公布。   （二）基金管帐核算   基金管理东说念主和基金托管东说念主在《基金合同》成效后，应按照两边约定的并吞记账方法和会 计处理原则，分别独马上确立、登记和营救基金的全套账册，对两边各自的账册按期进行核 对，相互监督，以保证基金财产的安全。若两边对管帐处理方法存在分歧，应以基金管理东说念主 的处理方法为准。   基金管理东说念主和基金托管东说念主应按期就管帐数据和财务主见进行查对。如发现有在不符，双 方应实时查明原因并纠正。   基金财务报表由基金管理东说念主和基金托管东说念主每月分别孤独编制。月度报表的编制，应于每 月晦了后 5 个办事日内完成；招募说明书的信息发生要紧变更的，基金管理东说念主应当在三个工 作日内，更新基金招募说明书并登载在轨则网站上；基金招募说明书其他信息发生变更的， 基金管理东说念主至少每年更新一次。季度呈文应在季度结果之日起 10 个办事日内编制已矣并于 每个季度结果之日起 15 个办事日内赐与公告；中期呈文在管帐年度半年终了后 40 日内编制 已矣并在上半年结果之日起两个月内赐与公告；年度呈文在管帐年度结果后 60 日内编制完 毕并于在每年结果之日起三个月内赐与公告。基金合同成效不及两个月的，基金管理东说念主不错 不编制当期季度呈文、中期呈文或者年度呈文。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东说念主在月度报表完成当日，将报表盖印后提供给基金托管东说念主复核；基金托管东说念主在 收到后应 3 个办事日内进行复核，并将复核结果书面文书基金管理东说念主。基金管理东说念主在季度报 告完成当日，将磋议呈文提供给基金托管东说念主复核，基金托管东说念主应在收到后 5 个办事日内完成 复核，并将复核结果书面文书基金管理东说念主。基金管理东说念主在中期呈文完成当日，将磋议呈文提 供给基金托管东说念主复核，基金托管东说念主应在收到后 10 个办事日内完成复核，并将复核结果书面 文书基金管理东说念主。基金管理东说念主在年度呈文完成当日，将磋议呈文提供基金托管东说念主复核，基金 托管东说念主应在收到后 15 个办事日内完成复核，并将复核结果书面文书基金管理东说念主。基金管理 东说念主和基金托管东说念主之间的上述文献往来均以传真实方式或两边约定的其他方式进行。   基金托管东说念主在复核过程中，发现两边的报表存在不符时，基金管理东说念主和基金托管东说念主应共 同查明原因，进行调整，调整以两边认同的账务处理方式为准；若两边无法达成一致以基金 管理东说念主的账务处理为准。查对无误后，基金托管东说念主在基金管理东说念主提供的呈文上签章说明，或 出具签章版复核意见书，两边各自留存一份。如果基金管理东说念主与基金托管东说念主弗成于应当发布 公告之日之前就联系报抒发成一致，基金管理东说念主有权按照其编制的报表对外发布公告，基金 托管东说念主有权就联系情况报中国证监会备案。   （一）基金份额抓有东说念主名册的内容   基金份额抓有东说念主名册的内容包括但不限于基金份额抓有东说念主的称号和抓有的基金份额。   基金份额抓有东说念主名册包括以下几类：   （二）基金份额抓有东说念主名册的提供   对于每半年度临了一个交易日的基金份额抓有东说念主名册，基金管理东说念主应在每半年度结果后 权益登记日的基金份额抓有东说念主名册以及基金份额抓有东说念主大会权益登记日的基金份额抓有东说念主 名册，基金管理东说念主应在联系的名册生成后 5 个办事日内向基金托管东说念主提供。   （三）基金份额抓有东说念主名册的营救   基金份额抓有东说念主名册由基金登记机构根据基金管理东说念主的指示编制和营救，基金管理东说念主和 基金托管东说念主应分别营救基金份额抓有东说念主名册，基金登记机构保存期限不低于法律法例轨则的 最低期限。如弗成妥善营救，则按联系法例承担责任。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （一）托管合同的变更   本合同两边当事东说念主经协商一致，不错对合同进行变更。变更后的新合同，其内容不得与 《基金合同》的轨则有任何打破。变更后的新合同应当报中国证监会备案。   （二）托管合同的远隔   发生以下情况，本托管合同应当远隔：   （三）基金财产的计帐   基金管理东说念主和基金托管东说念主应按照《基金合同》及磋议法律法例的轨则对本基金的财产进 行计帐。   两边当事东说念主同意，因本合同而产生的或与本合同磋议的一切争议可经友好协商管理，如 未能协商管理的，任何一方均有权将争议提交深圳国外仲裁院，按照该院届时灵验的仲裁规 则进行仲裁，仲裁的地点为深圳。仲裁裁决是结尾的，对两边当事东说念主均有敛迹力。除非仲裁 裁决另有轨则，仲裁费和讼师费由败诉方承担。   争议处理期间，两边当事东说念主应坚守基金管理东说念主和基金托管东说念主职责，连续古道、勤恳、尽 责地履行《基金合同》和托管合同轨则的义务，小气基金份额抓有东说念主的正当权益。   本合同受中国法律（为本合同之主见，在此不包括香港、澳门特别行政区和台湾地区法 律）统治。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §22 对基金份额抓有东说念主的服务   本基金管理东说念主承诺向基金份额抓有东说念主提供下列服务。同期，基金管理东说念主有权根据投资东说念主 的需要和阛阓的变化，对以下服务内容进行相应调整。   客户抓有指定银行的账户，通过招商基金网上交易平台，不错终了在线开户交易。   招商基金网址：www.cmfchina.com 对账单。客户可通过招商基金客户服务热线或者网站进行账单服务定制或编削。服务用度由 本基金管理东说念主承担，客户无需额外承担用度。 的通讯地址及磋议方式，并实时进行更新。本基金管理东说念主提供的贵府邮寄服务原则上取舍邮 政平信邮寄方式，并分歧邮寄贵府的投递作念出承诺和保证；也分歧因邮寄贵府出现遗漏、泄 露而导致的径直或转折毁伤承担任何补偿责任。 内容，也无法完全保证其安全性与实时性。因此招商基金管理公司分歧电子邮件或短信息电 子化账单的投递作念出承诺和保证，也分歧因互联网或通讯等原因变成的信息不齐备、泄露等 而导致的径直或转折毁伤承担任何补偿责任。   基金份额抓有东说念主不错通过招商基金管理公司网站、客户服务热线提交信息定制央求，基 金管理东说念主通过手机短讯或 E-MAIL 方式发送基金份额抓有东说念主定制的信息。可定制的信息包括： 基金净值、投研不雅点、公司最新公告教唆等，基金公司还将根据业务发展的履行需要，当令 调整定制信息的内容。   除了发送基金份额抓有东说念主定制的各样信息外，基金公司也会按期或不按期向预留手机号 码及 EMAIL 地址的基金份额抓有东说念主发送基金分成、节日致意、居品推论等信息。如基金份 额抓有东说念主不但愿吸收到该类信息，不错通过招商基金客户服务热线取消该项服务。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金份额抓有东说念主通过基金账号/开户证件号码及登录密码登录招商基金网站，可享有账 户查询、信息定制、贵府修改、招待刊物查阅等多项在线服务。   招商基金网址：www.cmfchina.com   招商基金电子邮箱：cmf@cmfchina.com   招商基金客户服务热线提供全天候 24 小时的自动语音查询服务。基金份额抓有东说念主可进 行基金份额净值等信息的查询。   招商基金客户服务热线提供每周六天（法定节沐日除外），每天不少于 7 小时的东说念主工咨 询服务。基金份额抓有东说念主可通过该热线享受业务扣问、信息查询、信息服务定制、贵府修改、 投诉建议等专项服务。   招商基金世界息争客户服务热线：400-887-9555（免远程话费）   基金份额抓有东说念主不错通过直销和非直销销售机构网点柜台的意见簿、基金公司网站、客 户服务热线、书信及电子邮件等不同的渠说念对基金公司和销售网点提供的服务进行投诉。   对于办事日历间受理的投诉，原则上是实时回复，对于弗成实时回复的投诉，基金公司 将在承诺的时限内进行处理。对于非办事日残暴的投诉，将在顺延的办事日当日进行处理。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §23 其他应表现事项 序号                   公告事项                   公告日历      份额）基金居品贵府概要更新      招募说明书（二零二四年第一号）      份额）基金居品贵府概要更新      年度呈文      第 1 季度呈文      份额）基金居品贵府概要更新      份额）基金居品贵府概要更新      第 2 季度呈文      理旗下基金销售业务的公告      中期呈文      第 3 季度呈文      第 4 季度呈文 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）           §24 招募说明书的存放及查阅方式   本招募说明书存放在基金管理东说念主、基金托管东说念主的住所，并刊登在基金管理东说念主的网站上。   投资东说念主可在办公时期免费查阅本招募说明书，也可按工本费购买本招募说明书的复印件， 但应以本基金招募说明书的原来为准。 招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §25 备查文献   投资者如果需了解更详备的信息，可向基金管理东说念主、基金托管东说念主或销售机构央求查阅以 下文献：   （一）中国证监会准予招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金 注册的文献；   （二）《招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金基金合同》；   （三）《招商中证破钞电子主题交易型绽开式指数证券投资基金纠合基金托管合同》；   （四）基金管理东说念主业务经验批件、营业执照；   （五）基金托管东说念主业务经验批件、营业执照；   （六）讼师事务所法律意见书；   （七）中国证监会要求的其他文献。                                   招商基金管理有限公司

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