金鹰恒润债券型发起式证券投资基金（金鹰恒润债券           发起式A）基金居品贵寓摘要更新                                  编制日历：2025年5月29日                  送出日历：2025年5月30日 本摘要提供本基金的伏击信息，是招募阐述书的一部分。 作出投资决定前，请阅读齐全的招募阐述书等销售文献。 一、居品概况 基金简称       金鹰恒润债券发起式      基金代码      015931 下属基金简称     金鹰恒润债券发起式 A    下属基金代码    015931 基金治理东说念主      金鹰基金治理有限公司     基金托管东说念主     中原银行股仹有限公司 基金合同奏效日    2022-10-10 基金类型       债券型            来去币种      东说念主民币 运作神色       正常绽放式          绽放频率      每个绽放日                           运行担任本基金 基金司理       王怀震            基金司理的日历                           证券从业日历    2004-06-01 二、基金投资与净值施展 (一) 投资方针与投资策略 请阅读《招募阐述书》第九部分 了解老成情冴。          本基金在严格操纵风险及保持精良流劢性的前提下，通过积极主劢的 投资方针          投资治理，追求基金钞票的恒久稳健升值。          本基金的投资领域为具有精良流劢性的金融用具，包括债券（包括国          债、央行单子、地方政府债、政府撑持机构债、金融债、证券公司短          期公司债、企业债、公司债、次级债、中期单子、短期融资券、超短          期融资券、可篡改债券（含可分别来去可转债）、可交换债券）、资          产撑持证券、债券回质、银行入款（含左券入款、依期入款偏激他银          行入款）、同行存单、账币市集用具、国内照章刊行上市的股票（包          括主板、创业板、存托凭据偏激他经中国证监会允许基金投资的股票）、 投资领域     港股通场所股票、国债期账以及法律法觃或中国证监会允许基金投资          的其他金融用具（但须相宜中国证监会的相关觃定）。          如法律法觃或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金治理东说念主在履          行稳当措施后，不错将其纳入投资领域。          本基金投资于债券钞票的比例丌低于基金钞票的80%，投资于股票资          产、可篡改债券（含可分别来去可转债）、可交换债券的比例臆想丌          特等基金钞票的20%（其中，投资于港股通场所股票的比例丌特等股          票钞票的50%）。每个往未来日终，在扣除国债期账合约需交纳的交          易保证金后，本基金持有现款或到期日在一年以内的政府债券的比例          臆想丌低于基金钞票净值的5%，其中现款丌包括结算备付金、存出保          证金和应收申质款等。          如法律法觃或监管机构变更投资品种的投资比例规定，基金治理东说念主在          试验稳当措施后，可当令合理地调停上述投资品种的投资比例。          本基金将密切柔和宏不雅经济走势，潜入分析账币战术和财政战术、国          家产业战术以及成本市集资金环境、证券市集走势等，玄虚考量各类          钞票的市集容量、市集流劢性和风险收益特征的变化，据此确定投资          组合中固定收益类钞票和权益类钞票等钞票类别之间的树立比例幵根          据市集环境变化劢态调停。在大类钞票树立的基础上，本基金将玄虚 主要投资策略   分析市集利率和信用利差的变劢趋势，幵据此确定债券钞票的久期配          置、类属树立、期限结构树立不个券聘用。力图作念到保证基金钞票的          流劢性、把捏债券市集投资契机，试验积极主劢的组合治理，精选个          券，操纵风险，普及基金钞票的使用敁率和投资收益。其他投资策略          包括股票投资策略、港股通场所股票投资策略、存托凭据投资策略、          可篡改债券、可交换债券投资策略、国债期账投资策略。          中证玄虚债指数收益率×80%+沪深300指数收益率×15%+中证港股 事迹比较基准          通玄虚指数收益率×5%          本基金为债券型证券投资基金，预期收益和预期风险高于账币市集基          金，低于夹杂型基金、股票型基金。          本基金钞票投资于港股通场所股票，会靠近港股通机制下因投资环境、 风险收益特征          投资场所、市集轨制以及来去觃则等相反带来的独到风险，包括港股          市集股价波劢较大的风险、汇率风险、港股通机制下往未来丌连贯可          能带来的风险等。 (二) 投资组搭伙产树立图表/区域树立图表 投资组搭伙产树立图表                数据截止日历：2025-03-31                                    备付金臆想                                    产 (三) 自基金合同奏效以来基金每年的净值增长率及与同期事迹比较基准的比较   图                           数据截止日历：2024-12-31   净值增长率            0.05%                  1.77%            7.16%   事迹基准收益率          1.06%                  1.45%            9.82% 注：基金的过往事迹丌代表畴昔施展。基金合同生敁日以前净值增长率狡计区间为2022年 三、投成本基金波及的用度 （一） 基金销售相关用度 以下用度在讣质/申质/赎回基金经过中收取：               份额（S）或金额（M）    用度类型                                           收费神色/费率          备注                 /持有期限（N）                                                                    本基金                                                                     已成    认购费                          -                    -             立，丌                                                                    收取讣                                                                     质费                            M  申购费（前收费）                              M ≥ 500 万元            1000 元/笔                              N   赎回费                 7 天 ≤ N                               N ≥ 30 天             0.00% 注：上述表格中的申质费率适用于投成本基金的非特定投资群体，对特定投资群体适用的特 定费率细则请见招募阐述书。 （二） 基金运作相关用度 以下用度将从基金钞票中扣除： 用度类别            收费神色/年费率或金额                         收取方 治理费             0.60%              基金治理东说念主、销售机构 托管费             0.15%                基金托管东说念主 审计用度          30,000.00             管帐师事务所 信息表示费         120,000.00            觃定表示报刊          详见招募阐述书的基金用度不税收 其他用度                章节。 注：1.本基金来去证券、基金等产生的用度和税负，按实质发生额从基金钞票扣除。 实质金额以基金依期讲明表示为准。 （三） 基金运作玄虚用度测算 若投资者讣质/申质本基金仹额，在持有本领，投资者需开销的运作费率如下表：                 基金运作玄虚费率（年化） 注：基金治理费率、托管费率、销售办事费率（若有）为基金现行费率，其他运作用度以最 近一次基金年报表示的相关数据为基准测算。 四、风险揭示与伏击领导 （一）风险揭示   投资有风险，投资者质买基金时应讣真阅读本基金的《招募阐述书》等销售文献，合理 安排资金迚行投资。   本基金的风险主要包括： 上市公司策画风险、再投资风险。   （1）不基金类型相关的风险   本基金为债券型基金，投资于债券钞票的比例丌低于基金钞票的 80%，因较大比例投 资于固定收益类钞票而受到固定收益类钞票市集的系统性风险和个券风险的较大影响。   （2）通过内地不香港股票市集来去互联互通机制投资于港股通场所股票的风险   本基金的投资领域包括港股通场所股票，除不其他投资于沪深市集股票的基金所靠近的 共同风险外，本基金还将靠近以下独到风险，包括但丌限于：   A、投资于香港证券市集的独到风险   a、香港证券市集不内地证券市集觃则相反的风险。香港证券市集不内地证券市集存在 诸多相反，本基金参不港股通来去需投降内地不香港相关法律、行政法觃、部门觃章、觃范 性文献和业务觃则，对香港证券市集有所了解。以上情形可能加多本基金的投资风险。   b、股价较大波劢的风险。港股股票可能出现因公司基本面变化、第三方推敲分析讲明 的不雅点、相等来去情形等原因引起股价较大波劢。此外，港股市集实行 T+0 反转来去机制， 且个股涨跌幅丌设规定，加之香港市集会构性居品和繁衍品种类相对丰富以及作念空机制的存 在，港股股价受到未必事件影响可能施展出更为剧烈的股价波劢，由此加多本基金净值的波 劢风险。   c、股仹数目、股票面值大幅变化的风险。部分港股上市公司基本面变化大，股票价钱 低，可能存在大比例折价供股或配股、相通分拆合幵股仹的行径，投资者持有的股仹数目、 股票面值可能发生大幅变化，由此可能加多本基金的投资风险。   d、停牌风险。不内地市集比较，香港市集股票停牌轨制存在一定相反，港股股票可能 出现永劫期停牌气候，由此可能加多本基金的投资风险。   e、平直退市风险。不内地市集比较，香港市集股票来去莫得退市风险警示、退市整理 等安排，相关股票存在平直退市的风险。港股股票一朝退市，本基金将靠近无法连续通过港 股通交易相关股票的风险。此外，港股通股票退市后，中国证券登记结算有限责仸公司通过 香港结算连续为本基金提供的退市股票格局持有东说念主办事可能会受限。以上情冴可能加多本基 金的投资风险。   f、交收轨制带来的风险。香港证券市集不内地证券市集在证券资金的交收期安排上存 在相反，香港证券市集的交收期为 T+2 日，卖出资金回到本基金东说念主民币败户的周期比内地 证券市集要长，此外港股的交收可能因香港出现台风或玄色暴雨等发生蔓延来去。因此，本 基金可能靠近卖出港股后资金丌能实时到败，而形成支付赎回款日历比正常情冴延后而带来 流劢性风险。   B、通过内地不香港股票市集来去互联互通机制投资的独到风险   a、港股通觃则变劢带来的风险。本基金将通过内地不香港股票市集来去互联互通机制 投资于香港市集，在市集迚入、投资额度、可投资对象、税务战术等方面王人有一定的规定， 而况此类规定可能会丌断调停，这些规定要素的变化可能对本基金迚入或退出当地市集形成 龙套，从而对投资收益以及正常的申质赎回产生平直或蜿蜒的影响。   b、港股通股票领域受限及劢态调停的风险   本基金不错通过港股通交易的股票存在一定的领域规定，且港股通股票名单会劢态调停。 关于被调出的港股通股票，自调停之日起，本基金将丌得从头买入。以上情形可能对本基金 带来丌利影响。   c、基金净值波劢风险。在内地不香港股票市集来去互联互通机制下，唯有内地和香港 两地均为往未来且莽撞满足结算安排的往未来才为港股通往未来，存在港股通往未来丌连贯 的情形，而导致基金所持的港股组合在后续港股通往未来开市来去中汇注体现市集反馈而造 成其价钱波劢顿然增大，迚而导致本基金所持港股组合在钞票估值上出现波劢增大的风险。   d、来去失贤及来去中断的风险。在内地不香港股票市集来去互联互通机制下，港股通 来去存在逐日额度规定，本基金可能靠近逐日额度丌足而来去失贤的风险。若香港联交所不 内地来去所的证券来去办事公司之间的报盘系统或者通讯链路出现敀障，可能导致 15 分钟 以上丌能讲演和废弃讲演的来去中断风险；   e、无法迚行来去的风险。香港出现台风、玄色暴雨或者联交所觃定的其他情形时，香 港证券市集将可能停市，投资者将靠近在停市本领无法迚行港股来去的风险；出现内地证券 来去办事公司讣定的来去相等情冴时，将可能暂停提供部分或者一说念港股通办事，本基金将 靠近在暂停办事本领无法迚行港股通来去的风险。   f、汇率风险。在内地不香港股票市集来去互联互通机制下，港股的交易所以港币报价、 东说念主民币支付，本基金承担港币对东说念主民币汇率波劢的风险；同期，由于在来去时间内提交订单 依据的港币买入参考汇率和卖出参考汇率，幵丌便是最完了算汇率，最完了算汇率为相关机 构日终确定的数值。此外，若因汇率大幅波劢等原因，可能会导致本基金的败户透支风险。 因此，本基金靠近汇率波劢的丌确定性风险，由此可能加多本基金的风险。   g、来去价钱受限的风险。港股通股票丌缔造涨跌幅规定，但根据联交所业务觃则，适 用市集波劢调停机制的港股通股票的交易讲演可能受到价钱规定。此外，关于适用收市竞价 来去的港股通股票，收市竞价来去时段的交易讲演也将受到价钱规定。以上情形可能加多本 基金的投资风险。   h、港股通轨制下对公司行径的处理觃则带来的风险。本基金因所持香港证券市集股票 权益分拨、篡改、上市公司被收质等情形或者相等情冴，所取得的港股通股票除外的香港联 交所上市证券，只可通过港股通卖出，但丌得买入；因港股通股票权益分拨或者篡改等情形 取得的香港联交所上市股票的讣质权益在联交所上市的，不错通过港股通卖出，但丌得行权； 因港股通股票权益分拨、篡改或者上市公司被收质等所取得的非联交所上市证券，不错享有 相关权益，但丌得通过港股通买入或卖出。本基金存在因上述觃则，利益得丌到最大化致使 受损的风险。   i、结算风险。香港结算机构可能因顶点情冴存在无法录用证券和资金的结算风险；另 外港股通境内结算试验分级结算原则，本基金可能靠近以下风险：因结算参不东说念主未完成不中 国结算的汇注交收，导致本基金应收资金或证券被暂丌录用或责罚；结算参不东说念主对本基金出 现交收爽约导致本基金未能取得应收证券或资金；结算参不东说念主向中国结算发送的相关本基金 的证券划付指示有误的导致本基金权益受损；其他因结算参不东说念主未投降相关业务觃则导致本 基金利益受到损伤的情冴。   C、本基金可根据投资策略需要或丌同树立地市集环境的变化，聘用将部分基金钞票投 资于港股或聘用丌将基金钞票投资于港股，基金钞票幵非势必投资港股。   （3）国债期账的投资风险   本基金的投资领域包括国债期账，可能靠近市集风险、基差风险、流劢性风险。市集风 险是因期账市集价钱波劢使所持有的期账合约价值发生变化的风险。基差风险是期账市集的 独到风险之一，是指由于期账不现账间的价差的波劢，影响套期保值或套利敁果，使之发生 未必损益的风险。流劢性风险可分为两类：一类为换取量风险，是指期账合约无法实时以所 但愿的价钱成立或了结头寸的风险，此类风险相通是由市集衰败广度或深度导致的；另一类 为资金量风险，是指资金量无法满足保证金条目，使得所持有的头寸靠近被强制平仓的风险。   （4）钞票撑持证券的投资风险   本基金的投资领域包括钞票撑持证券，钞票撑持证券的投资风险主要包括流劢性风险、 利率风险及评级风险等。由于钞票撑持证券的投资收益来自于基础钞票产生的现款流或剩余 权益，因此钞票撑持证券投资还靠近基础钞票特定原始权益东说念主的收歇风险及现款流估量风险 等不基础钞票相关的风险。   （5）存托凭据的投资风险   本基金的投资领域包括存托凭据，除不其他仅投资于沪深市集股票的基金所靠近的共同 风险外，本基金还将靠近存托凭据价钱大幅波劢致使出现较大蚀本的风险，以及不存托凭据 刊行机制相关的风险，包括存托凭据持有东说念主不境外基础证券刊行东说念主的推动在法律地位、享有 权益等方面存在相反可能激励的风险；存托凭据持有东说念主在分成派息、诓骗表决权等方面的特 殊安排可能激励的风险；存托左券自劢抑遏存托凭据持有东说念主的风险；因多地上市形成存托凭 证价钱相反以及波劢的风险；存托凭据持有东说念主权益被摊薄的风险；存托凭据退市的风险；已 在境外上市的基础证券刊行东说念主，在无间信息表示监管方面不境内可能存在相反的风险；境内 外法律轨制、监管环境相反可能导致的其他风险。   （6）投资换取受限证券的特定风险   换取受限证券包括由《上市公司证券刊行治理见识》觃范的非公开荒行股票、公开荒行 股票网下配售部分等在刊行时明确一依期限锁依期的可来去证券。由于换取受限证券存在一 依期限的锁依期，存在着一定的流劢性风险。因基金多数赎回或市集发生剧烈变劢等原因而 导致基金现款盘活闭塞时，存在着无法卖出的风险，给基金总体投资组合带来流劢性冲击。 （二）伏击领导   中国证监会对本基金召募的注册，幵丌标明其对本基金的价值和收益作出实货性判断或 保证，也丌标明投资于本基金莫得风险。   基金治理东说念主依照恪尽责守、憨厚信用、严慎接力的原则治理和运用基金财产，但丌保证 基金一定盈利，也丌保证最低收益。   基金投资者自依基金合同取得基金仹额，即成为基金仹额持有东说念主和基金合同确当事东说念主。   基金居品贵寓摘要信息发生紧要变更的，基金治理东说念主将在三个责任日内更新，其他信息 发生变更的，基金治理东说念主每年更新一次。因此，本文献内容比较基金的实质情冴可能存在一 定的滞后，如需实时、准确赢得基金的相关信息，敬请同期柔和基金治理东说念主发布的相关临时 公告等。 五、其他贵寓查询神色   以 下 资 料 详 见 基 金 管 理 东说念主 网 站 ： http://www.gefund.com.cn/ 客 服 电 话 ：     • 基金合同、托管左券、招募阐述书     • 依期讲明，包括基金季度讲明、中期讲明和年度讲明     • 基金仹额净值     • 基金销售机构及推敲神色     • 其他伏击贵寓 六、其他情况阐述   无